近日kaiyun网页登陆入口，数字金会通作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技询查院，联合在京发布《数字经济与数字金融阵势分析文告（2024年前三季度）》。文告重心分析了本年以来我国数字经济运转的总体情况、平台经济运转的情况及挑战、寰球数据灵通分享与灵通利用的近况及挑战、数字金融运转的趋势和特色、数字金融与其他四篇大著作会通发展的收效与挑战，并针对性提议相关对策建议。

　　据悉，数字金会通作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技询查院联合组建大家团队，按季度频率组织撰写与发布《数字经济与数字金融阵势分析文告》，自2022年二季度以来，已诱惑发布10期。

　　这次文告指出，前三季度，面对国内国外复杂环境和经济运转中的新情况新问题，增量政策加速推出，存量政策有用落实，我国经济运转总体自若。从宏不雅看，数字经济有用撑持稳增长，对宏不雅经济清爽运转说明了“压舱石”和“清爽器”作用。从区域看，数字经济成为推动各地高质地发展和加速新质分娩力形成的热切引擎，各地数字经济发展后劲和活力充分开释，但区域间数字经济发展不服衡问题杰出。

　　前三季度，我国头部平台企业举座筹画肃穆，与好意思国头部平台企业市值差距有所缩小；积极开辟国外“新增长弧线”，总体竞争力和影响力持续增强。现时我国平台企业发展仍濒临一些问题与挑战。对此，文告建议：优化平台企业发展环境和轨制体系；提高平台企业监管效率、优化监管模式；构建平台企业“科技—金融—产业”良性轮回体系；建立长入的数据跨境传输法令体系，建设一站式出海服务平台；提高全球化东说念主民币支付结算效用，持续鼓吹数字东说念主民币服务平台出海的材干。

　　本年以来，各地积极探索寰球数据灵通分享和开发利用，已取得一定收效。也要看到，寰球数据灵通和开发在确权授权、灵通原则、收益分派等方面还存在诸多争议和挑战。对此，文告建议，寰球数据灵通分享与开发利用要把抓好“三个均衡”，饱读舞有条目的地区先行先试探索新模式，探索建立寰球数据开发利用的收益分派机制，提拔和饱读舞民营企业尤其是平台企业参与寰球数据的开发利用。

　　党的二十届三中全会再次强调纵容发展数字金融，作念好数字金融大著作已成为各样金融机构的必答题。前三季度，我国数字金融运转呈现以下趋势和特色：金融机构数字化转型向纵深鼓吹，金融科技产业发展举座承压，数字本事有劲推动金融创新发展的同期，也有用赋能金融监管更好应付数字时间新挑战。

　　金融五篇大著作提议于今恰好满一年。一年来，各样型金融机构坚决贯彻落实中央对于作念好五篇大著作的要乞降部署，数字金融与其他四篇大著作会通发展取得积极收效，也濒临一些贫困和挑战。为更好推动数字金融与其他四篇大著作会通发展，文告建议：强化行业基础设施建设，加大数据提拔力度；更好创新特色化相反化金融居品和服务；加强投资者教师，作念好金融消费者权益保护做事。

　　【附】本次发布的文告全文约6万字，主要不雅点及数据如下：

　　一、前三季度我国数字经济运转基本情况

　　本年以来，国表里环境复杂多变，国内经济周期性、结构性矛盾互相交汇，阅历短期诊疗阵痛期。面对新情况、新问题，一揽子增量政策加速推出，各项存量政策有用落实，逆周期调控力度加强，经济运转总体自若，前三季度GDP增长4.8%。其中，数字经济保持较快增长，对宏不雅经济清爽运转起到了“压舱石”和“清爽器”作用，呈现数字分娩较快增长、数字投资走势分化、数字消费稳中趋缓、数字贸易清翠发展等趋势。各地区将发展数字经济行为推动高质地发展和加速形成新质分娩力的热切引擎，数字经济后劲和活力充分开释。

　　前三季度我国GDP增速（当季同比）角落下降幅度有所收窄，保持快速增长的数字经济中枢产业对稳增长说明了热切撑持作用，主要体面前以下方面：一是数字经济分娩较快增长。数字制造业增速较昨年较着回升，代表性行业电子信息制造业加多值增速先升后降，前三季度同比增长12.8%，有劲推动工业结构诊疗和转型升级。数字服务业增速高位小幅回落，代表性行业信息传输、软件和信息本事服务业加多值同比增长11.3%，持续保持两位数增速水平。二是数字经济投资走势分化。岂论数字制造业照旧数字服务业，尽管投资增速权贵高于举座投资，但仍有所回落。其中数字服务业投资降幅更大，除高基数效应外，还可能与服务消费举座承压，以及现阶段对硬件需求先于对软件需求联系。三是数字经济消费稳中趋缓。线上什物消费保持韧性，前三季度什物商品网上零卖额同比增长7.9%，同期社会消费品零卖总额同比增长3.3%；线上服务消费有所分化，信息服务消费增速提高，糊口服务消费相对疲软。四是数字经济贸易清翠发展。在9月出口增速较着放缓情况下，我国数字经济贸易仍保持高速增长，跨境电商成为外贸发展新引擎的同期，重心行业和居品出口持续改善。前三季度，我国跨境电商出口1.48万亿元，增长15.2%，居品智能化、绿色化、品牌化趋势较着。电子信息制造业出口交货值同比增长1.1%，在上半年由负转正基础上增速赓续扩大0.7个百分点，扭转了2023年负增长态势。集成电路出口金额同比增长19.8%，较2023年提高29.9个百分点。

　　数字经济凭借较强韧性、较高增速、较着活力，成为各地经济高质地发展的热切引擎和亮点。从政策层面看，各地聚焦工业互联网领域化创新应用、加速探索寰球数据灵通分享和开发利用、持续完善数字基础设施建设、持续加大数字型东说念主才培养力度，充分激活数字经济发展的后劲和活力。从微不雅企业看，我国数字经济中枢产业A股上市公司筹画说明大幅领跑一齐A股上市公司。上半年，数字经济中枢产业A股上市公司营业总收入和归母净利润增速分别为8.1%和3.1%，而一齐A股上市公司的营业总收入和归母净利润均为负增长。其中，数字制造业呈现较强建造态势，数字服务业说明相对疲软。同期，数字经济中枢企业发展区域分化权贵，北京、上海、深圳等发达区域数字经济中枢产业A股上市公司主要筹画主见较着均优于其他区域。

　　二、前三季度我国平台经济运转情况、挑战及建议

　　7月5日，国务院常务会议询查部署鼓吹数字经济高质地发展联系做事，强调要提高平台企业创新材干，促进平台经济持续健康发展。前三季度，我国平台企业股价走势分化较着，9月末和10月初，受好意思联储降息以及我国一揽子经济刺激政策等要素影响，我国平台企业股价广泛出现“猛涨”行情，三季度末中国头部平台企业总市值与好意思国头部平台企业总市值之比比年来初次出现上升，但仍低于疫情前水平；将来这一趋势能否持续仍有待不雅察。现时我国平台企业发展一个不成疏远的要素是“出海”。平台企业出海有一个缺陷特征，即不仅包括自身业务布局的国外拓展，况且通过自身国外布局带动了其他企业包括实体经济企业“走出去”，在“抱团出海”中提高了总体竞争力和影响力。将来，提高“走出去”的质地和水平，将是平台企业高质地发展的热切要素。应持续优化平台企业发展环境和轨制体系，提高监管效率和服务材干，促进平台经济持续健康发展。

　　（一）前三季度我国平台企业运转基本情况

　　1. 我国头部平台企业股价走势有所分化，近期出现“过山车”行情，与好意思国头部平台企业市值差距有所缩小

　　1-8月，我国平台企业受功绩驱动股价走势分化较着，腾讯、好意思团、小米、阿里等出现较着高涨，拼多多、网易、京东、百度、快手等则呈现较着下落。9月末和10月初，受好意思联储降息以及我国一揽子经济刺激政策等要素影响，平台企业广泛出现“猛涨”行情，10月初最高值相对9月初增幅广泛达到30%以上，但随后出现较着回调，并未扭转年头以来的基本态势。前三季度好意思国头部平台企业股价举座涨势精良，是纳斯达克指数高涨的主要驱能源量，其中功绩是热切影响要素。除特斯拉之外，均收尾两位数增长，英伟达增幅更是高达152.1%，另一家半导体巨头博通增幅达到58.9%，市值一度越过特斯拉。从中好意思头部平台企业市值对比看，三季度末，中国平台企业扭转了此前差距越拉越大的态势，收尾了部分追逐，中国前9家与好意思国前8家平台企业市值之比，从2020年最高时的25%，持续下降至本年二季度末的6.7%，三季度回升至8.0%。

　　2. 平台企业出海开辟“新增长弧线”并带动其他产业出海

　　平台企业行为数字经济的热切载体，走向全球商场寻求发展机遇，既是产业发展的势必，也离不建国度政策的提拔。现时，我国数字经济平台企业开展国外业务，主要呈现以下三个特色。

　　一是头部平台企业出海主要依托自身熟识生意模式和起初本事，寻求合适的国外商场落地，开辟第二增长弧线。我国平台积存了全球起初的研发、运营和生意变现材干，通过投资、土产货化、合伙等多种款式，将国内发展的到手教养欺骗到国外商场开拓中，取得了积极收效。举例，在跨境电商领域，阿里巴巴2024财务年度国际数字生意集团收入超千亿元东说念主民币；在游戏外交领域，腾讯已成长为全球最大的游戏公司，字节越过旗下TikTok成为全球第五大最受迎接的外交应用；在金融科技领域，蚂蚁集团旗下World First已掩盖全球200多个国度和地区；在移动出行领域，滴滴已成为巴西等国度商场份额最高的出行平台。

　　二是我国东说念主工智能初创企业正快速拓展国外商场，与OpenAI等头部服务商伸开竞争。科技巨头如阿里巴巴、腾讯、华为、百度等纷繁推出AI大模子，繁多AI初创企业也崭露头角，在东说念主才培养、科研产出、产业发展等方面取得权贵进展。举例，MiniMax推出的聊天机器东说念主外交应用Talkie在好意思国青少年商场广受迎接。证据公司显露的数据，其全球逐日生成的token量约为OpenAI的40%，在全球能排进前五。零一万物在国外推出AI办公用具PopAI，上线9个月以来用户数近千万。其他中国应用也在全球范围内王人取得了不同程度发展，字节越过旗下的Hypic和功课帮运营的在线功课助手Question AI位列下载量前20名榜单之中。

　　三是平台企业出海过程中带动其他企业包括实体经济企业高水平“走出去”。典型模式包括三类：第一类是跨境电商模式，即跨境电商平台服务国内繁多制造业企业联系居品触达国外用户，匡助联系企业尤其是中小企业收尾商场拓展。证据商务部统计，甩抄本年6月，我国跨境电商企业数目已超12万家。畴昔五年，我国跨境电商贸易领域增长越过10倍。第二类是高下贱带动模式，即平台企业出海带动其产业链高下贱企业抱团出海，在国外形成配套网罗。举例，小米提议“2万亿新宏图策画”，将来10年内，以Redmi品牌为中枢，将引颈协作供应链走出去，全球范围内共创分享2万亿详尽产值恶果。第三类是服务出海带动制造出海模式，即平台企业出海提高当地对国内制造业企业联系居品尤其是高附加值居品的需求。举例，滴滴出行在巴西收购巴西出行平台“99”，并与比亚迪达成协作，饱读舞当地司机将传统燃油车升级为比亚迪电动汽车。

　　（二）现时我国平台企业发展濒临的问题与挑战

　　举座来看，我国平台企业发展基础好、领域宽、进步快、本事优，正在进入持续健康发展新阶段，但也濒临一些问题与挑战。

　　一是平台企业在统筹自身利润、入驻平台的服务商和消费者利益以及履行社会使命等多元主见过程中有待创新模式、优化法令。交游型和东说念主流物流型平台企业的主要生意模式是依托互联网平台，集聚多半供需主体、收尾供需匹配，交游佣金是其热切收入开端。同期，交游佣金也组成商户和消费者的成本，佣金过高可能挤占商户普通筹画利润，加大消费者支拨压力。举例，部分地区网约车车主投诉平台抽成高、派单法令不对理、出现争议时“一刀切”问责车主等问题。电商平台为了招引客源推出的“仅退款”政策可能被少数消费者滥用，加大商家筹画难度。

　　二是数据安全治理和消费者保护等问题亟待寻找贬责之说念。平台企业在利用数据要素大幅提高分娩力、转换分娩和糊口款式的同期，也带来了数据安全和心事保护等问题。据威迫猎东说念主数据泄露风险监测平台数据自满，2023年全网监测到的近1.5亿条谍报中，分析考证有用的数据泄露事件越过19500起，数据泄露事件数目Top5行业分别为金融、物流、航旅、电商、汽车。数据的脆弱性使其易被泄露和滥用，本钱逐利性可能导致企业疏远数据安全，本事的不对称性加多了数据安全问题的复杂性，而现存法律律例的不完备性难以全面持续数据行径。

　　三是平台企业出海濒临“碎屑化”监管，尤其是数据跨境监管有待破题。由于数据跨境流动国际法律框架和设施尚未长入，叠加地缘政事博弈加重，列国在数据保护、数据主权、数据监管等方面存在较大相反，如中好意思间数据跨境存在双向限定。平台企业在进行跨境业务时，必须在不同法律体系间寻找均衡点，确保数据处理行径既知足业务需求，又安妥多地法律要求，加大了合规成本和实行难度，放缓了平台企业出海程度。

　　（三）政策建议

　　我国平台企业一经阅历了萌芽转型、成长壮大和高速增长的阶段，高质地发展是平台企业适合新阵势、应付新挑战、把抓新机遇的势必取舍。

　　一是优化平台企业发展环境和轨制体系。进一步提振平台企业发展信心，明确“红灯”清单、非“红灯”样式原则上不予限定，在创新业务领域聘任并细化分类分级负面清单。推动贬责新业态、新模式、新本事以及数字经济与传统经济跨界会通产生的法律问题。在尊重平台订价权的同期，指导平台企业牵头建树自律机制，推动平台订价和交游法令等进一步透明化、标准化、合理化，探索引入第三方零丁评估。

　　二是提高平台企业监管效率、优化监管模式。创新平台经济监管模式，构建协同管制和监管机制。建立健全多主体协同治理机制，推动政府部门、社会组织、平台企业和社会公众共同参与平台治理。指导平台企业在数据安全治理上插足更多资源，确保数据集聚、存储、使用和葬送过程中的安全性。加强政策提拔，优化律例和设施，对数据安全进行全过程监管。鉴戒国际教养，如欧盟《数字商场法》，推动建立全面的数据安全监管体系，提高举座数据安全水平。

　　三是构建平台企业“科技—金融—产业”良性轮回体系。加大对中微型、初创型平台型企业融资提拔力度。持续壮大国内风险投资企业，饱读舞国内风险投资机构学习国际先进教养、加大对新业态新模式新平台新本事的储备询查。指导银行创新科技金融信贷居品，探索得当平台企业特征和需要的“创新要素报表”价值评估模式。推动本钱商场更好服务平台企业，提拔有条目的平台企业境表里上市，拓宽企业境外上市融资渠说念。饱读舞平台企业依托自身数据上风深化供应链金融和消费金融功能服务。

　　四是建立长入的数据跨境传输法令体系，建设一站式出海服务平台，助力平台企业出海。主动提议安妥平台企业利益和发展需求的数据保护倡议，加速推动我国与主要贸易伙伴国强项双边或多边数据保护条约。建立长入的数据跨境传输管制轨制，形成系统化的监管框架，实行常态化监管，监督和指导平台企业的数据跨境行动。充分利用中国企业走出去详尽服务基地等平台，提高各样服务机构为平台企业出海提供高质地服务的材干。推动成立“出海定约”，饱读舞同产业链高下贱企业加强资源分享、上风互补、互利共赢。提高全球化东说念主民币支付结算效用，持续鼓吹数字东说念主民币服务平台出海的材干。

　　三、寰球数据灵通分享与开发利用近况、挑战及建议

　　寰球数据是指政府偏执授权单元在照章履职过程中，集聚和产生的、以电子化格式记载和保存的各样数据资源。寰球数据起初是一种数据要素资源，具稀有据要素所共有的非竞争性、非消耗性、部分可排他性、协同性、领域酬报递加、外部性、诬捏性、即时性等特色。同期，寰球数据又具有寰球属性，由多元行动体产生、由政府部门或得回政府部门授权的机构掌抓和应用、与经济社会运转有密切关联、可能对社会公众形成潜在影响。

　　（一）寰球数据灵通分享与开发利用近况

　　1. 联系部门和地方出台一系列政策和轨则

　　比年来，我国高度青睐寰球数据灵通做事，联系部门和地方出台了一系列政策文献，对寰球数据开发利用作念出要乞降部署。

　　自2015年国务院办公厅印发《对于欺骗大数据加强对商场主体服务和监管的多少意见》提议进一步加大政府信息公开和数据灵通力度以来，我国陆续出台多项政策文献，尤其是2022年底，中共中央、国务院发布《对于构建数据基础轨制更好说明数据要素作用的意见》（以下简称“数据二十条”），提议要“鼓吹实施寰球数据确权授权机制”；“对各级党政机关、企行状单元照章履职或提供寰球服务过程中产生的寰球数据，加强汇聚分享和灵通开发”；“推动用于寰球治理、公益行状的寰球数据有条目无偿使用，探索用于产业发展、行业发展的寰球数据有条目有偿使用”，为我国寰球数据灵通做事提供了根柢受命，推动了寰球数据灵通分享和开发利用程度提速。本年9月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《对于加速寰球数据资源开发利用的意见》，从中央层面初次对寰球数据资源开发利用进行系统部署，明确要“深化数据要素配置鼎新，扩大寰球数据资源供给”；“加强资源管制，标准寰球数据授权运营”；“饱读舞应用创新，推动数据产业健康发展”；“统筹发展和安全，营造开发利用精良环境”。10月，国度发展鼎新委、国度数据局等部门联合印发《国度数据设施体系建设指南》，以数据“供得出、流得动、用得好、保安全”为指引，加速构建数据设施体系。《中华东说念主民共和国民营经济促进法（草案征求意见稿）》第二十八条特别强调，提拔民营经济组织照章参与数字化共性本事研发和数据要素商场建设，照章合理使用数据，对灵通的寰球数据资源照章进行开发利用，增强数据要素分享性、普惠性，充分说明数据赋能作用。南王人大数据询查院数据自满，甩抄本年6月底，世界各地至少已公布了50份寰球数据授权运营特别政策文献。其中，96%的政策文献麇集出面前“数据二十条”出台后。

　　2. 寰球数据灵通和开发取得积极收效

　　开释寰球数据价值并非一政一策之令和一旦一夕之功，需要世界各地政企学研共同探索、久久为功，面前已初见收效。

　　第一，寰球数据灵通分享底座逐步夯实。自2012年上海推出我国首个地方政府数据灵通平台以来，各地数据灵通平台逐步上线，数据集聚、归集触点持续丰富。《2024中国地方寰球数据灵通利用文告（省域）》数据自满，各地灵通数据平台总额从2012年的3个上升至本年7月的243个。其中，省级平台24个（不含直辖市和港澳台），城市平台219个（含直辖市、副省级与地级行政区），与2023年下半年比拟，新增17个地方平台，平台总额增长约8%。世界一体化政务数据缺陷数据汇聚、存储、调用和处理材干持续提高。《世界数据资源访问文告（2023年）》自满，罢休2023年末，世界一体化政务数据缺陷接入53个国度部门、31个省级行政单元和新疆分娩建设兵团数据，挂接资源达2.06万个，收尾累计调用5361.35亿次服务。

　　第二，寰球数据授权开发运营探索起步。我国寰球数据授权运营做事举座上处于起步阶段，比年来多个地方政府先试先行，在寰球数据运营方面进行了多半探索和创新。北京、浙江、上海、重庆、广州、贵州、福建等省市正在加速构建寰球数据授权运营机制，并以民生寰球服务和社会治理等场景为切进口进行有益尝试。比如，北京通过建树金融、医疗等领域的寰球数据专区，开展寰球数据专区授权运营；上海提议深化寰球数据在普惠金融、社会使命、疫情防控等场景中的应用；贵州开发多项数据居品，波及金融、商贸、综治、交通商场等领域；福建组建“数据赋能产业高质地发展专班”，深度赋能医疗、金融、石化、低空经济、海洋经济、高级教师等领域。

　　第三，寰球数据资产化创新有序鼓吹。2023年底，数交数据经纪（深圳）有限公司和华泰证券等专科机构，联合发起了针对盐城市寰球数据资产证券化（PDABS）决策。本年以来，更多寰球数据资产化尝试取得阶段性进展。1月，扬子国投率先完成首批3000户企业用水脱敏数据资产入表做事，成为水务行业世界首单数据资产入表案例；湖南大数据交游所与光大银行长沙分行等专科机构签约，提供湖南首笔数据资产无典质融资服务，匡助原土企业湖南盛鼎科技得回光大银行500万元授信额度；7月，广东省珠海市香洲区国有企业珠海正圆城市运营有限公司到手将“正圆老龄东说念主群分析数据居品”行为数据资产，纳入其财务报表的“无形资产”科目，并得回了1000万元的授信融资；重庆两江产业集团旗下渝高物业公司完成数据资产入表做事，收尾了重庆首个国有企业数据资产入表的突破。

　　3.寰球数据授权开发的授权模式和收益分派模式持续创新

　　从世界各地区的探索实践来看，寰球数据授权开发主要呈现以下念念路与模式：一是举座授权（即长入授权模式），政府行为授权主体通过地方性立法、数据授权条约等款式，授权单一主体承担该地区扫数寰球数据运营加工等相关做事。该模式泛泛在具体实行方法受命分级开发原则，即数据管制部门将寰球数据授权给一级运营商进行长入处理和初步开发，再由二级运营商证据场景需求进行具体居品研发，比如上海、福建、贵州、深圳等。二是分领域授权，数据管制部门将寰球数据永别为多个业务领域，不同领域分别授权给不同的运营主体进行相关平台建设、数据加工和居品开发等做事，比如北京、浙江等。三是分场景授权，运营机构向数据足下单元提议具体应用场景和所需数据内容，经审核通事后获取特定数据进行特定场景的开发利用，即现存场景瞎想筹画后有运营授权，比如重庆、宁波、长春等。

　　为充分调度各方积极性，各地寰球数据授权开发运营也在积极探索收益分派模式。一是对于寰球治理、公益行状的寰球数据泛泛受命“无条目无偿”和“有条目无偿”原则，证据成本赔偿念念路（即保持盈亏均衡、不以盈利为目的）进行计费、订价与收费。比如，福建省一级开发服务受命政府指导价，贵州省可证据接口调用次数选用成本订价，盐城市对于公益性服务对象聘任免费或公益性收费款式，杭州市数据提供单元有权无偿使用数据运营机构基于无偿获取寰球数据产生的居品和服务。二是对于产业或行业发展监测形成的，或需要经过绝顶深加工形成的、较有针对性的寰球数据居品或服务泛泛受命“有条目有偿使用”原则，大多由得回授权的数据运营机构证据商场化订价收费。比如，福建省二级数据开发服务以商场化款式运营，贵州省证据接口调用次数可证据收益法、商场法等进行详尽订价，温州市对用于产业发展、行业发展的寰球数据选用有条目有偿使用，纳入政府国有资产有偿使用范围。

　　（二）寰球数据灵通分享和开发利用濒临的贫困与挑战

　　一是各地寰球数据灵通的法令设施体系有待理会。一方面，各地区数据灵通所依据的本事设施和管制律例不长入，基础数据存在集聚叠加、屡次录入、口径不一和系统连通不畅等问题。另一方面，国度层面未出台长入的分级分类管制的设施标准，寰球数据集聚、录入、分享、管制权责有待明显，难以贬责寰球数据目次不完好、底数不清、开端不一等问题，使得区域间、部门间数据整合难度较大。

　　二是寰球数据授权运营统筹发展和安全、统筹成本和利益分派等联系机制有待完善。一方面，寰球数据具有高度的寰球属性和安全属性，其灵通分享应知足“安全底线”，但面前我国促进寰球数据灵通分享的相关法律详情尚不健全，尽责免责等容错机制有待完善，现实操作中可能出现“安全底线”变成“发展红线”倾向。另一方面，寰球数据管制和处理自己即需要较大成本插足，收益和成本需要合理匹配，且寰球数据经常被某个不详某几个政府部门不详其授权机构掌抓，未免具有“操纵性”，联系地方和部门推动我方“一亩三分地”内寰球数据灵通分享的积极性不高。

　　三是寰球数据确权、订价和交游体系有待健全。一方面，“数据二十条”创造性地以“持有权、加工使用权和筹画使用权”弱化扫数权主张，故意于数据先“用”起来，但法律层面尚短少依据。另一方面，在聚焦“持有权”和“使用权”配景下，大部分寰球数据授权聘任“一场景一授权”模式，参与各方需泛泛疏通，导致商场化程度耐心且成本高企。同期，面前寰球数据资产的商场招供度较低、交游运动不畅、变现材干较差，难以知足传统资产证券化底层资产应当具有清爽现款流、权属明确、可转让等要求，短少创新的增信措施和业务模式。

　　（三）政策建议

　　第一，寰球数据灵通分享与开发利用要把抓好“三个均衡”。一是均衡“免费灵通”和“收费开发”的关系，幸免过于追求经济利益而背离寰球服务初志，实施分级分类管制。二是均衡“灵通分享”和“保障安全”的关系，要更好欺骗心事计较、联邦学习、区块链等本事技能，幸免寰球数据灵通威迫政务运转、社会利益和国度安全。也要幸免泛化安全主张、“一刀切”消散必要的合理的寰球数据灵通。三是均衡“加工处理后数据灵通”和“原始数据灵通”，在按时发布加工处理后寰球数据的同期，针对科研机构等探索有条目分享原始数据，提拔其基于寰球数据开发数据居品并照章依规提供数据服务，提高寰球数据利用效益。

　　第二，饱读舞有条目的地区先行先试探索新模式。逐步建立健全数据灵通分享和开发利用的世界长入指引和设施，必要时启动立法做事。依托智谋城市、数字城市建设，饱读舞有条目的地区将寰球数据灵通分享和开发利用深度镶嵌城市建设过程中，探索寰球数据分娩、汇聚、分享、交游、监管等方法新模式，并推动复制推行。探索在地方实践基础上，建立寰球数据开发利用世界长入设施，明确权责关系。

　　第三，探索建立寰球数据开发利用的收益分派机制。统筹和谐寰球数据从形成汇聚到加工处理以及终末交游运动各方法参与者利益，幸免可能导致的寰球数据资起源失及财产权益被运营主体操纵等负面问题。探索建立寰球数据资产治理插足和收益分派机制，通过寰球数据资产运营公司对寰球数据资产进行专科化运营，推动寰球数据资产开发利用和价值收尾。探索寰球数据资产收益按授权许可商定向提供方等进行比例分红，保障寰球数据资产提供方享有收益的职权。

　　第四，提拔和饱读舞民营企业尤其是平台企业参与寰球数据的开发利用。探索寰球数据与平台企业掌抓的海量用户数据之间的“交叉互补”模式，收尾寰球数据和生意数据的耦合升值。指导平台企业推出更多数据居品，其中使用寰球数据资源的数据居品应保持“低订价”导向，对教师科研机构应保持免费。对于开发难度较大的寰球数据资源，引入平台企业创新本事技能实施开发利用，在一定时刻内允许平台企业春联所有据实施生意性开发，在为用户提供高质地寰球数据资源的同期裁减财政职守。

　　四、前三季度我国数字金融运转的趋势和特色

　　党的二十届三中全会再次强调积极发展“数字金融”等五篇大著作，加强对首要策略、重心领域、薄弱方法的优质金融服务。数字金融是“科技+数据”驱动的新式金融业态，通过加速资金、信息、数字等要素解放运动提高资金配置效率，为践行金融做事的政事性、东说念主民性，提高金融服务普惠性、公正性、便利性、安全性创造更多机遇和条目。本年以来，我国数字金融发展呈现以下趋势和特色：

　　一是金融机构数字化转型向纵深鼓吹。银行业数字化转型策略纵深鼓吹，数字化转型插足持续加多，深耕底层本事和数据治理。大模子助力银行业服务、营销、居品等领域全面翻新，AI布局持续完善，“将来银行”正加速到来。总体来看，现时银行业大模子应用主要以里面赋能、提高服务为主，还很难脱离东说念主来说明AI效果，下一步大模子将探索更多中枢业务场景，比如汉典银行、智能风控、投资决策等；证券业保持数字化转型策略定力，各大证券公司逆势加大信息本事插足，从48家证券公司2023年度文告看，共有12家证券公司金融科技插足超10亿元，较2022年加多2家。大模子助力拓宽东说念主工智能应用场景，证券业数字化向智能化升级趋势显露。本年以来，证券公司进一步深化东说念主工智能应用，在基本完成里面管制经过线上化、设施化基础上，积极提高东说念主工智能大模子、RPA等本事实力，探索AI赋能里面管制和东说念主才培养场景，以智能化匡助自身运营降本增效。对外方面，证券公司数字化转型已从早期线上渠说念建设、业务线上化等转向东说念主工智能本事深度赋能精确营销、智能客服、智能投顾等领域，数字金钱管制成为“热门场景”。

　　二是金融科技产业发展举座承压。一方面，金融科技供应商筹画压力依然较大。上半年，我国上市金融科技供应商发展延续“一高两低”情状，即高研发强度、低营收增长和低净利增长。具体来看，提供软件系统服务与金融数字化转型决策的详尽厂商筹画角落改善；包含一定硬件服务和提供支付科技服务的本事厂商筹画韧性较强；其他类型金融科技供应商均濒临不同程度筹画压力。另一方面，金融业务持牌科技公司筹画延续分化态势。上半年，我国金融业务持牌科技公司举座“增收不增利”，上市金融业务持牌科技公司营业收入同比高涨4.1%，高于数字服务业上市公司水平（3.1%）；净利润下滑较着，同比下滑9.5%，跌幅高于数字服务业上市公司水平（-4.95%）。具体来看，主营互联网小额贷款的金融持牌科技公司凭借资金、本事、筹画管制等方面上风，逐步开拓了国外业务新增长弧线，筹画说明脱颖而出，收尾“增收又增利”，其余大部分公司“增收不增利”阵势权贵。

　　三是数字本事持续赋能金融创新发展。本年以来，以大型银行动代表的金融机构在前沿数字本事领域取得热切进展和突破，助力金融数智化转型和新质分娩力发展。具体来看，东说念主工智能本事在我国金融行业的应用呈现模子应用量持续深化和场景掩盖度持续深化“两个深化”的特色。2022年以来，我国得回网信办备案的金融行业生成式AI模子共30个，金融行业其他模子共9个。甩抄本年10月，得回网信办备案的东说念主工智能模子中，应用于智能客服领域高达58.8%，应用于智能营销、信息检索、辅助创作分别占14.7%、11.8%和11.8%，各家金融机构也在积极探索大模子应用，大模子落地应用全面吐花。区块链本事在金融行业应用进展稳中有进。2024年以来应用于金融行业的区块链信息服务新增23个，占当年新增备案总额的5.9%，高于2023年的4.5%。金融基础设施运营机构逐步成为区块链本事研发主体。本年以来，金融基础设施运营机构积极鼓吹金融行业区块链研发，新增备案占比达60.9%，以平台建设类的金融基础设施新增备案算法数目增长最为权贵。新兴数字本事在金融行业应用呈现自主化发展特色。东说念主工智能自主化成为金融行业新兴本事发展“主旋律”。证据Gartner发布的《2024年新兴本事熟识度弧线文告》，跟着金融行业大模子从基础通用型模子转向行业垂直类大模子，从单一模子转向“大模子+小模子”协同发展，生成式AI本事行将越逾欲望推广期进入泡沫闹翻低谷期 ，从而加速自主智能体（AI Agent）、多智能体系统、东说念主形做事机器东说念主、强化学习等自主AI本事发展。基础设施自主化成为金融行业新兴本事发展的热切主见。受新兴本事熟识度、国居品牌偏好性和地缘政事风险性等影响，中国商场在本事聘任偏好上与全球商场存在一定相反，自主可控国度策略对我国基础设施软硬件设施韧性和安全提议了更高要求，具体说明为国产芯片服务器和国产诬捏化居品加速发展。此外，以云原生、数字孪生、同态加密等为代表的新兴本事赋能支付、风控、投资、交游等热切领域，推动金融行业健康可持续发展。

　　四是监管科技加速创新应付新挑战。本年以来，我国监管科技加速探索发展，具体来看，中国东说念主民银行在创新监管、试点做事和设施建设方面均取得积极收效，加速监管科技全处所应用，加强数字化监管材干建设，欺骗监管科技技能着力提高政策前瞻性、针对性和有用性；金融监管总局新设科技监管司，成立监管数字化转型携带小组，推动监管经过数字化再造，提高监管经过设施化水平，研发智能识别用具，提高监管穿透材干，鼓吹监管大数据建设，深化监管数据治理，加强监管基础设施建设，构建精良监管科技生态；证监会证联网、监管云、监管大数据仓库、智谋监管平台等重心监管系统建成投产和逐步完善。建树本钱商场金融科技创新试点大模子专项，饱读舞机构开展行业大模子算力、数据、模子、应用方面的探索。数字本事发展也给金融监管带来诸多新挑战。货币政策方面看，数字金融发展减弱了数目型调控的有用性，给我国以银行迤逦融资体系为主导的信贷渠说念带来不小的负面冲击，也一定程度上减弱货币政策对宏不雅经济调控的有用性，相配是弱化了信贷渠说念对民营中小企业的影响。行业影响看，金融数字化高速发展带来网罗安全、商场操纵、数据权属、消费者保护等诸多问题，影响商场公和善金融清爽，加大银行业、保障业等监管压力。数字本事的发展对质券行业的影响较为胜仗。9月25日，“牛市来了”缺陷词在百度指数中创4年新高，比多年的平均值高2.6倍；“牛市”缺陷词在微信指数中也创下比年来新高。自媒体在指导开户、指导散户资金入市，指导交游等方面具有雄壮影响力。

　　五、数字金融与其他四篇大著作会通发展的收效、挑战及建议

　　昨年10月末召开的中央金融做事会议提议，作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融五篇大著作。五篇大著作领域各有不同，服务主见各有侧重，但数字金融是诸多金融创新的起点，对科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融的发展形成有用助力和赋能。

　　（一）数字金融与科技金融会通发展

　　1. 数字金融与科技金融会通发展的旅途与收效

　　一是精确找寻匹配科技企业客户。部分金融机构创设面向世界科技企业的拓客服务平台，欺骗大数据挖掘科技型企业的商机需求痕迹，长远地定位、触达主见客户需求，减少科技型企业“找贷款”的时刻、元气心灵滥用。二是创新服务科技企业的居品模式。一些金融机构突破传统“收入利润+资产典质”的信贷念念维，愈加青睐量化评价科技型企业的东说念主才价值、团队价值、股权价值，为轻资产科技型企业开辟了新的融资渠说念。三是提高服务科技企业的效率。一些城商行借助第三方金融科技企业力量搭建数字金融平台，更好说明土产货化筹画上风。一些农商行搭建产业数字金融平台，匡助产业链上游企业进链、融链、延链、补链、强链，提高企业融资效率。互联网银行充分说明科技基因上风，为企业提高本钱筹措材干和科技创新材干提供数字化金融提拔。四是提高对科技企业风险识别材干。一些银行机构在 “贷前—贷中—贷后”全经过中，主动布控“企业级筛查—反诓骗阻断—智能监测预警”等多维度风控策略。五是科技金融促进数字金融的创新与发展。大部分金融机构将科技金融行为数字金融应用的最前沿主见，插足多半资源建设数字化、智能化服务平台，也为其他几大篇著作提供了本事基础。

　　2. 数字金融与科技金融会通发展仍存挑战

　　一是企业数字化程度不高，制约了数字金融发展。二是数字科技金融的创新主要麇集在银行体系，迤逦融资难以知足科技企业发展需求。三是我国金融机构对于金融科技等新兴用具开发不及、应用水平不高。

　　（二）数字金融与普惠金融会通发展

　　1. 数字金融与普惠金融会通发展的旅途与收效

　　第一，数字本事赋能助力普惠金融领域增长。数字金融突破了传统普惠金融收益、成本、风险三者难均衡的“不成能三角”，不错缓解银行与客户间的信息不对称，线上业务不错裁减东说念主工服务成本，互联网居品瞎想更好匹配商场需求，数字化精确营销提高普惠业务到手率。第二，数字金融助力形成大中小银行共同服务的数字普惠金融新模式。大型生意银行凭借资金成本、领域效应、科技材干和东说念主才队列等上风，充分说明“领头雁作用”。以城商行、农商行动代表的中小银行藏身区域商场特色和自身资源天赋，找准发展定位，强化科技赋能和居品创新，以“线下温度+线上速率”持续打造特色化相反化竞争上风。互联网银行依托数字本事冲破网点限定，权贵提高金融服务的掩盖面和可得回性，依托大数据分析和智能风控收尾还能收尾“千东说念主千面”相反化服务。

　　2. 数字金融与普惠金融会通发展仍存挑战

　　一是数字金融尚未有用改善银行普惠金融业务同质化问题。二是多维着实数据获取不及，难以有用限定普惠金融业务进一步下千里激发的金融风险。

　　（三）数字金融与待业金融会通发展

　　1. 数字金融与待业金融会通发展的旅途与恶果

　　第一，服务多元化。举例，中信银行借助东说念主工智能、大数据等前沿本事，基于客户养老痛点分析，推出“幸福+”养老账本，为客户提供包括基本养老保障、企业年金、个东说念主待业金偏执他生意养老投资居品的养老资产的全面归集和呈现。

　　第二，平台智能化。举例，广东移动推出的“粤享健康”平台，搭建“1+3+5+N”的“粤享健康”居品体系，通过智能化保举系统，匡助老年东说念主取舍最合适的金融居品。广发银行推出数字康养平台，构建养老机构定制化服务应用，为老东说念主提供“金融+养老”多处所服务。

　　第三，支付数字化。举例，财付通围绕“适老化升级”，联合微信，以微信“保重模式”、微信支付小设施点单“大字大图保重模式”，提高老年东说念主支付体验，并通过“长者无忧专线”提供专属的客户服务。

　　2. 数字金融与待业金融会通发展仍存挑战

　　一是跨界协作亟需加强。数字金融与待业金融会通波及金融、医疗、保障、科技等多个领域，各领域的资源整合和协同协作还不够细密，信息孤岛阵势广泛存在，影响了服务的详尽性和有用性。二是老年东说念主数字修养有待提高。老年东说念主对智高手机、互联网等当代信息本事的使用不够熟练，难以零丁完成复杂的金融操作。这限定了他们享受数字金融带来的便利。三是区域发展不服衡。经济发达地区的老年东说念主更容易享受到高质地的数字金融服务，而欠发达地区的老年东说念主则濒临更多的本事、开拓、网罗等数字基础设施方面的限定。

　　（四）数字金融与绿色金融会通发展

　　1. 数字金融与绿色金融会通发展的旅途与恶果

　　一是提高绿色样式识别和评估效率。通过数字金融赋能，世界多地积极探索建设绿色样式库以及绿色金融详尽服务平台。浙江省湖州市通过建设“1+4+N”数智绿金体系，创新打造了绿色金融详尽服务平台。甘肃省兰州新区推出了“绿金通”收尾不同渠说念间绿色融资数据整合，建立多维度企业信用数据库，收尾绿色贷款“秒识别”，形成数据可溯源、可比较、可计量的绿色金融详尽服务管制平台。

　　二是推动绿色金融居品与服务创新发展。碳账户方面，广州市政府推出广州企业碳账户，新疆昌吉州在全疆率先试点建设工业企业碳账户，多家生意银行建设碳账户体系，以数字化本事持续探索绿色金融新址品、新模式、新场景。绿色信贷方面，浙江省湖州市依托“碳账户”详尽撑持平台，网商银行借助大数据本事及东说念主工智能本事，搭建“小微企业绿色评价模子”。绿色债券方面，2023年8月，宁波银行刊行世界首个以数字东说念主民币归集的绿色债券“23锡产业GN010”，充分说明了数字东说念主民币支付即结算、无手续费、安全性高级上风。

　　三是加强绿色金融监管和风险管制材干。举例，重庆市现已建成并插足使用“长江绿融通”绿色金融大数据详尽服务系统，收尾智能化绿色信贷样式识别和环境效益测算，持续推动绿色金融信息分享，提高绿色金融行径透明度，加大监管力度，有用驻扎“洗绿”、“漂绿”行动。

　　2. 数字金融与绿色金融会通发展仍存挑战

　　一是数字金融的提拔场景不够长远。现时绿色金融设施对数字本事赋能场景尚未充分掩盖，加大了金融机构展业难度和不确定性。二是中小企业领略不及。中小企业进行数字化校正的主要驱能源是降本增效，节能减排的主动性有待提高。三是缺陷底层本事研发插足不及。财政提拔主要麇集于绿色样式，数字驱动绿色金融科研投资较少，导致企业激励机制有待完善，数字绿色金融居品创新耐心。四是数字绿色金融居品创新机制尚未熟识。绿色金融居品数字化程度较低，短少针对绿色低碳转型的各样化金融居品。

　　（五）政策建议

　　一是强化行业基础设施建设，加大数据提拔力度。加大对农村和中西部及辽远地区等基础设施相对薄弱地区的数字基础设施插足，提高互联网掩盖率，促进科创主体、小微主体、绿色主体等数据积存。鼓吹寰球数据灵通分享，建立跨部门、跨区域、跨行业数据分享平台系统，缩小城乡、区域、行业、部门间数字边界，推动产业实体和长尾客群信用积存。建立健全数据安全与心事保护治理体系，完善金融领域的数据安全和心事保护监管框架。

　　二是更好创新特色化相反化金融居品和服务。科技金融方面，完善我国前沿性、基础性、早期性科技研发金融提拔，扶植和壮大社保基金、企业年金、证券投资基金等永久耐性本钱，通过“本事+数据”双轮驱动推动数字金融智能风控发展，为科创企业提供更多相反化、详尽化金融服务。普惠金融方面kaiyun网页登陆入口，推动政务数据灵通分享和深度会通，以更丰富的数据供给和更先进的数字本事提高数字普惠金融客群风险评估精确性，为相反化居品开发和订价提供撑持。待业金融方面，深化适老化科技鼎新，提高老年东说念主确实需要的科技应用，收尾从“智能养老”到“智谋养老”的蜿蜒。绿色金融方面，利用数字本事创新绿色金融居品与服务，发展智能评估、智能评级等服务，指导更多资金投向绿色金融领域。