华西证券股份有限公司 （住所：中国（四川）解放贸易锻真金不怕火区成都市高新区天府二街 198 号）              （第一期）            召募说明书纲领 注册金额：               不高出 100 亿元（含） 刊行金额：               不高出 19 亿元（含） 担保情况：               本期债券无增信措施 信用评级结果：             AAA/AAA 刊行东说念主：                华西证券股份有限公司 主承销商/受托治理东说念主/簿记治理东说念主：   西南证券股份有限公司 信用评级机构：             纠合资信评估股份有限公司           签署日历：2025 年   月     日   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                       声明   本召募说明书纲领的目的仅为向投资者提供关系本次刊行的简要情况，并 不包括召募说明书全文的各部老实容。召募说明书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站（http://www.szse.com.cn）。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读 召募说明书全文，并以其行为投资决定的依据。   除非另有说明或要求，本召募说明书纲领所用简称和相干用语与召募说明 书同样。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                     要紧事项提醒    请投资者关注以下要紧事项，并仔细阅读召募说明书中“第一节风险提醒 及说明”等关系章节。    一、本次债券注册情况    根据《对于本心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2025〕366 号），刊行东说念主获准面向专科投资者公开发 行总额不高出 100 亿元的公司债券，本次债券选定分期刊行的方式，本期债券 为第一期刊行，刊行限度为不高出 19.00 亿元。    二、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净资产为 229.92 亿元（2024 年 9 月 30 日 合 并财 务 报 表 口 中的 整个者 权 益 总共 ）， 合并 口径 资产 负 债 率 为 分派利润为 8.26 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并报表包摄于母公 司整个者的净利润 16.32 亿元、4.22 亿元和 4.25 亿元的平均值）。根据现在同 类别债券刊行的市集利率情况，刊行东说念主最近三年平均可分派利润足以支付本期 债券一年的利息。刊行东说念主在本次刊行前的财务方针适合相干规则。 季度讲演》，刊行东说念主 2024 年三季度主要管帐数据和财务方针如下：                                                       单元：亿元         技俩         2024 年 1-9 月    2023 年 1-9 月      同比增减 营业总收入                 22.32           25.89          -13.78% 包摄于上市公司股东的净利润          2.54            3.73          -31.90% 包摄于上市公司股东的扣除非 平凡性损益的净利润 经营行动产生的现款流量净额         77.12           -60.17         不适用 基本每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 稀释每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 加权平均净资产收益率            1.11%           1.65%       减少 0.54 个百分点         技俩         2024 年 9 月末      2023 年末          变动比例 总资产                       944.34         888.90                6.24%   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 包摄于上市公司股东的整个者 权益   受市集行情影响，2024 年前三季度刊行东说念主经纪业务及投资相干收益减少， 导致刊行东说念主营业收入较上年同期有所着落，受营业收入着落影响，刊行东说念主 2024 年前三季度包摄于上市公司股东的净利润较上年同期着落较多。上述情形未对 本期债券偿债才气产生较大影响，松手召募说明书签署日，刊行东说念主依然倨傲公 开刊行公司债券的条件，不存在辞让刊行公司债券的情形。   三、评级情况   本次债券注册阶段，刊行东说念主未对本次债券进行信用评级，刊行阶段刊行东说念主 聘任纠合资信评估股份有限公司（以下简称“纠合资信”）对本期债券进行评 级，根据纠合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级讲演》（纠合〔2025〕 级预测为踏实。   根据相干监管法例和纠合资信关系业务表率，纠合资信将在本期债项信用 评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评 级。刊行东说念主应按纠合资信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相干贵寓。纠合资 信将按照关系监管政策要乞降委用评级合同商定在本期债项评级有用期内完成 追踪评级作事。   四、建设保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相干风险   本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因刊行东说念主自身的相干风险或 受市集环境变化等不可控成分影响，刊行东说念主不成从预期的还款来源赢得弥散资 金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。   五、讲演期内，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 38.40 亿元、 的现款流量净额较 2020 年度加多 82.30 亿元，主若是客户资金加多和交易性投 资及资金拆入等减少所致；2022 年度，公司经营行动产生的现款流量净额较上 年度减少 54.09%，主若是客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投 资等流出加多等详细影响所致；2023 年度，公司经营行动产生的现款流量净额 较上年度减少 62.82%，主若是客户资金和卖出回购业务资金流出加多等详细影   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 响所致；2024 年三季度，公司经营行动产生的现款流量净额较上年同期加多较 大，主若是客户资金限度彰着加多导致现款流入加多所致。   六、投资者安妥性条目   根据《证券法》等相干规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者安妥性治理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   七、本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上 市交易的肯求。本期债券适合深圳证券交易所上市条件，将选定匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务情状、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无 法保证本期债券上市肯求能够赢得深圳证券交易所本心，若届时本期债券无法 上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变 化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除 深圳证券交易所之外的其他交易景色上市。   八、凡通过认购、购买或其他正当方式取得并持有本期债券的投资者，均 视同自发继承公司与债券受托治理东说念主为本期债券共同制定的《债券持有东说念主会议 国法》，以及公司与债券受托治理东说念主缔结的《债券受托治理条约》。债券持有 东说念主会议根据《债券持有东说念主会议国法》审议通过的决议，对于整个债券持有东说念主 （包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或放手投票权的债券持有东说念主，以 及在相干决议通事后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等不竭力。   九、本公司的主体信用品级和本期债券信用品级齐为 AAA 级，预测稳 定，本公司以为本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算 率等事宜将按登记机构的相干规则施行。   十、松手 2023 年末，刊行东说念主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿 元。受限原因主要为刊行东说念主进行日常经营行动对交易性金融资产和其他债权投 资进行质押所致，将来如果刊行东说念主出现经营艰难，需要变卖资产偿还债务，交 易性金融资产和其他债权投资使用将受到限制，存在一定的流动性风险。   十一、本期债券面向适合《证券法》、《证券期货投资者安妥性治理办 法》第八条等规则并领有中国证券登记结算有限牵累公司深圳分公司 A 股证券   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 账户的专科机构投资者（法律、法例辞让购买者除外）公开刊行，选定簿记建 档刊行方式，由刊行东说念主与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。   十二、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得平直或者波折认购本身 刊行的债券。刊行东说念主不得主宰刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等方式 谋取不高洁利益或者向其他相干利益主体运输利益；不得平直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背平正竞争、破损市 场顺序等行动；刊行东说念主的控股股东、现实限定东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前 款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关系事项的见告》第三 条第二款规则的行动。   十三、投资者参与本期债券投资，应当谨守审慎原则，按照法律法例，制 定科学合理的投资策略和风险治理轨制，有用防患和限定风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违背平正竞争、破损市集顺序等行动。投资者不得通过同谋聚拢 资金等方式协助刊行东说念主平直或者波折认购本身刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 本身刊行的债券提供通说念服务，不得平直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资参谋人、洽商服务等边幅的用度。资管产物治理东说念主过火股东、合伙东说念主、现实 限定东说念主、职工不得平直或波折参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务关系事项的见告》第八条第二款、第三款规则的行动。   十四、刊行东说念主于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审 议通过了《对于选举公司第四届董事会非沉静董事的议案》《对于选举公司第 四届董事会沉静董事的议案》《对于选举公司第四届监事会非职工监事的议 案》；并于 2023 年 12 月 16 日召开职工代表大会选举产生第四届董事会职工董 事、第四届监事会职工监事，公司董事会、监事会奏凯完成了换届选举。2023 年 12 月 29 日刊行东说念主召开了第四届董事会 2023 年第一次会议，审议通过了《关 于选举公司第四届董事会董事长的议案》《对于选举公司第四届董事会各有意 委员会委员的议案》《对于聘任公司总司理的议案》《对于聘任公司副总司理 等高档治理东说念主员的议案》《对于聘任公司董事会秘书的议案》，选举产生了公 司第四届董事会董事长，董事会有意委员会成员，聘任了公司高档治理东说念主员。 同日，公司召开了第四届监事会 2023 年第一次会议，审议通过了《对于选举公 司第四届监事会主席的议案》，选举产生了第四届监事会主席。本次董事、监    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 事、高档治理东说念主员变动对刊行东说念主日常治理、出产经营及偿债才气未产生不利影 响，上述东说念主事变动后刊行东说念主治理结构适正当律规则和公司国法规则。   十五、讲演期内，公司存在因投资银行业务、信用业务以及资管业务等业 务纠纷引起的民事诉讼，其中包括因证券无表面说牵累纠纷被拿告状讼等案件， 若诉讼结果对公司不利，将对公司营业收入、净利润以及公司的经营情状和未 来发展产生不利影响。   十六、2024 年 4 月 29 日，公司收到中国证券监督治理委员会江苏监管局 （以下简称“江苏证监局”）《对于对华西证券股份有限公司选定暂停保荐业 务履历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限公司 2019 年非公 开刊行股票保荐技俩的执业过程中存在遵法观察作事未用功尽责、向特定对象 刊行股票上市保荐书存在装假记录，持续督导阶段出具的相干讲演存在装假记 载以及持续督导现场查验作事施行不到位等问题，对公司选定暂停保荐业务资 格 6 个月的监管措施。   十七、因本次债券分期刊行，根据定名国法，经刊行东说念主、主承销商协商一 致，本期债券称呼变更为“华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第一期）”。召募说明书称呼变更为“华西证券股份有限公司 称变更不改变原缔结的与本次公司债券刊行相干的法律文献服从，原签署的相 关法律文献对改名后的公司债券络续具有法律服从。   十八、本期债券召募说明书及本纲领援用的最新一期财务数据（2024 年三 季度财务报表）有用期为 2024 年 9 月 30 日至 2025 年 3 月 31 日，高出六个月 有用期。由于刊行东说念主尚未完成 2024 年度的财务报表审计作事，为提高刊行作事 效率，本期债券根据《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指引第 1 号——肯求文献过火编制要求（2023 年改进）》第十三条、十四条肯求有用期 延长。刊行东说念主最新一期出产经营普通、事迹较上年同期未出现大幅下滑或者亏 损、不存在影响公司经营或者偿债才气的其他不利变化、仍然适合刊行条件。         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                           目          录   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                            释义       在本召募说明书纲领中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意 义： 公司/本公司/刊行东说念主/华                 指 华西证券股份有限公司/华西证券有限牵累公司 西证券 华西有限            指 本公司前身华西证券有限牵累公司                   根据刊行东说念主于 2024 年 4 月 26 日召开的第四届董事会 2024 年                   度第一次会议和于 2024 年 6 月 27 日召开的 2023 年年度股东 本次债券            指                   大剖析过的关系决议，经中国证监会注册向专科投资者公开                   刊行的不高出 100 亿元的公司债券                     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 本期债券            指                     司债券（第一期）                   《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 召募说明书           指                   司债券（第一期）召募说明书》                   《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 召募说明书纲领         指                   司债券（第一期）召募说明书纲领》 老窖集团            指 泸州老窖集团有限牵累公司 泸州老窖            指 泸州老窖股份有限公司 华西金智            指 华西金智投资有限牵累公司 华西期货            指 华西期货有限牵累公司 华西银峰            指 华西银峰投资有限牵累公司 华西基金            指 华西基金治理有限牵累公司 华能老本            指 华能老本服务有限公司 中国证监会/证监会       指 中国证券监督治理委员会 深交所             指 深圳证券交易所 国资委             指 国务院国有资产监督治理委员会                   中国证券登记结算有限牵累公司或中国证监会认同的其他登 登记机构            指                   记结算机构                   “Introducing Broker”的缩写，是证券公司继承期货公司委 IB              指 托，为期货公司先容客户参与期货交易并提供其他相干服务                   的业务行动，并收取一定佣金的业务模式 IPO             指 “Initial Public Offerings”的缩写，指初次公开刊行股票                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出 融资融券            指                   的经营行动                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的模范化                   的期货合约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱 股指期货            指                   水平，在期货合约到期后，通过现款结算差价的方式进行交                   割                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资技俩或公 直投/平直投资         指                   司，以自有或召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                   目的的业务 最近三年及一期/讲演                指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月 期 作事日            指 每周一至周五，不含法定节沐日或休息日                  中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日和/或休息日（不包 法定节沐日或休息日      指 括香港额外行政区、澳门额外行政区和台湾省的法定节沐日                  和/或休息日） A股             指 东说念主民币普通股股票 《公司法》          指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指 《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年改进） 元、万元、亿元        指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 西南证券/主承销商/受                指 西南证券股份有限公司 托治理东说念主 天健/管帐师         指 天健管帐师事务所（突出普通合伙） 四川蓉城/法律参谋人      指 四川蓉城讼师事务所 纠合资信/评级机构      指 纠合资信评估股份有限公司   注：本召募说明书纲领中除额外说明外，所稀有值保留 2 位少许，若出现总和与各分 项数值之和余数不符，均为四舍五入酿成。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                 第一节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 《对于公司刊行境内债务融资器具授权的议案》，董事会授权公司经营治理层 根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行限度及刊行方式进行决策 并开展刊行作事，肯求刊行境内债务融资器具限度总共不高出东说念主民币 500 亿元 （含 500 亿元，以刊行后待偿还余额算计），何况适合相干法律法例对单项债 务融资器具刊行上限的要求。 刊行境内债务融资器具授权的议案》。公司肯求本次公司债券的刊行限度细目 为不高出 100 亿元（含 100 亿元），在授权范围内。   本公司于 2025 年 2 月 27 日赢得中国证券监督治理委员会《对于本心华西 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 〔2025〕366 号），本心公司向专科投资者公开刊行面值不高出 100.00 亿元的 公司债券。本次公司债券拟分期刊行，自中国证监会本心注册之日起 24 个月内 完成。   （二）本期债券的主要条目   刊行主体：华西证券股份有限公司   债券称呼：华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第一期）。   刊行限度：本期债券面值总额不高出 19 亿元（含 19 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券边幅：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东说念主可按照关系主   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过火细目方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据 网下询价簿记结果，由公司与簿记治理东说念主按照关系规则，在利率询价区间内协 商一致细目。债券票面利率选定单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行选定网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限牵累公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例辞让购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售国法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 4 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权赢得上 一计息时期的债券利息。   付息、兑付方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付将按照债 券登记机构的关系规则统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过火他具体安排按 照债券登记机构的相干规则办理。   付息日：本期债券付息日为 2026 年至 2028 年每年的 4 月 9 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓时期付息款项不另计利 息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日为 2028 年 4 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓时期兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者松手利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者松手兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关系规则统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式过火他具体安排按照债券登记机构的相干规则办理。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   偿付法则：本期债券在停业计帐时的反璧法则等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经纠合资信评估股份有限公司详细评定， 刊行东说念主的主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA。   拟上市交易景色：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还到期 公司债券。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易治理办法》《债 券受托治理条约》《公司债券受托治理东说念主执业行动准则》等相干规则，指定专 项账户，用于公司债券召募资金的继承、存储、划转。   账户称呼：华西证券股份有限公司   开户银行 1：兴业银行股份有限公司成都分行   账户：431020100101874707   开户银行 2：上海银行股份有限公司成都分行   账户：03006190307   主承销商、簿记治理东说念主、债券受托治理东说念主：西南证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本公司以为本期债券适合通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干规则施行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 4 月 2 日。   刊行首日：2025 年 4 月 8 日。   估量刊行期限：2025 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 9 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 9 日。   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级市集的购买 东说念主，及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领  继承召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规则并受其不竭；本期债 券的刊行东说念主依关系法律、法例的规则发生正当变更，在经关系主管部门批准后 并照章就该等变更进行信息败露时，投资者本心并继承该等变更；本期债券发 行收尾后，刊行东说念主将肯求本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商 代为办理相干手续，投资者本心并继承此安排。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                        第二节    召募资金运用      一、召募资金运用筹划      （一）本期债券的召募资金限度      经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并根据中国证监会 2025 年 2 月 27  日出具的《对于本心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注  册的批复》（证监许可〔2025〕366 号），本次债券刊行总额不高出 100 亿元  （ 含 100 亿 元 ）， 采 取分期 发 行。本 期 债券 刊行规 模为 不 超 过 19.00 亿元  （含）。      （二）本期债券召募资金使用筹划      本期债券召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还到期公司债券。拟  偿还的公司债券如下：                                                                单元：亿元 债务                     刊行    债券发    债券起息        债券到期        兑付   拟使用召募      债务东说念主    债券简称 类型                     景色    行方式     日           日          金额    资金金额      华西证券   20 华股 01                2020/2/25   2025/2/25    4.10    4.00 公司                     深交    公开发      股份有限 债券          22 华股 01    所     行     2022/1/11   2025/1/11   20.00   15.00       公司                        总共                                   24.10   19.00      刊行东说念主承诺，不得将本期债券召募资金用途调理为非限制偿债用途。      “22 华股 01”、“20 华股 01”已分别于 2025 年 1 月 11 日及 2025 年 2 月      （三）召募资金的现款治理      在不影响召募资金使用筹划普通进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款治理，投资于安全性  高、流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券  逆回购等。      （四）召募资金使用筹划调理的授权、决策和风险限定措施      刊行东说念主承诺本期债券召募资金全部用于偿还到期公司债券，不波及调理募  集资金使用筹划。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      （五）本期债券召募资金专项账户治理安排      公司拟开设银行召募资金专户行为本次召募资金专项账户，用于本期债券 召募资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金治理制 度的设立、债券受托治理东说念主根据《债券受托治理条约》等的商定对召募资金的 监管进行持续的监督等措施。      为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的治理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易治理办法》等相干法律法例的规则，公司制定了召募资金治理的相干制 度。公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途筹划使用召募资金。      根据《债券受托治理条约》，受托治理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的继承、存储、划转与本息偿付进行监督。刊行东说念主已聘任西南证券行为本次债 券受托治理东说念主，缔结《债券受托治理条约》。债券受托治理东说念主将按照已缔结的 《债券受托治理条约》的商定，对专项账户资金使用情况进行查验，确保本期 债券召募资金用于召募说明书败露的用途。      （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情状的影响      以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用筹划给以施行后，本公司合并财务报表的资产欠债率保持不变。      以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用筹划给以施行后，本公司流动比率保持不变。      二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）召募资金总额、现实使用金额与召募资金余额      上次公司债券召募资金与召募说明书败露的用途一致，具体使用情况如 下：                                              单元：亿元 债券     债券类型    起息日     到期日     刊行   召募资金用途   现实使用是        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 简称                                        限度                否与召募说                                                             明书一致 股 04     （公募）                                        券      （二）召募资金专户运作情况      松手召募说明书签署日，本公司上次公司债券召募资金专户运作情况良 好，与召募说明书商定情形一致。      （三）召募资金商定用途、用途变更调理情况与现实用途      松手召募说明书签署日，公司均严格按照核准或召募说明书商定用途使用 召募资金，不存在改变召募资金用途的情形。      （四）召募资金违纪使用过火整改情况（如有）      无。        三、本次公司债券召募资金使用承诺      刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 不必于弥补耗损和非出产性开销，不必于交纳地盘出让金。      刊行东说念主承诺，如因突出情形确需在刊行前调理召募资金用途，或在存续期 间调理召募资金用途的，将履行相干法度并实时败露关系信息，且调理后的募 集资金用途依然适合相干国法对于召募资金使用的规则。      刊行东说念主承诺不得将相干召募资金用途调理为非限制偿债用途。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                       第三节     刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况      公司称呼：华西证券股份有限公司      股票代码：002926      法定代表东说念主：杨炯洋      注册老本：26.25 亿元      实缴老本：26.25 亿元      股份公司设立日历：2014 年 7 月 11 日      设立日历：2000 年 7 月 13 日      统一社会信用代码：91510000201811328M      住所：中国（四川）解放贸易锻真金不怕火区成都市高新区天府二街 198 号      邮政编码：610095      议论电话：028-86150207      传真：028-86150100      办公地址：中国（四川）解放贸易锻真金不怕火区成都市高新区天府二街 198 号      信息败露事务负责东说念主：曾颖      信息败露事务负责东说念主议论方式：028-86150207      所属行业：老本市集服务      经营范围：证券经纪；证券投资洽商；与证券交易、证券投资行动关系的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产治理；证券投资基金代销； 融资融券；代销金融产物；为期货公司提供中间先容业务；中国证监会批准的 其他业务。      网址：http://www.hx168.com.cn      二、刊行东说念主历史沿革      （一）历史沿革 序号        发生时刻         事件类型                  基本情况                                   本心华西证券有限牵累公司开业的批复》（证     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                            监机构字2000133 号文）批准，华西有限获准                            开业，于 2000 年 7 月 13 日成立，设随即注册                            老本为 101,311.37 万元。                            经中国证监会《对于核准华西证券有限牵累公                            司变更注册老本的批复》（证监许可2011847                            号）核准，根据华西有限 2010 年第四次临时股                            价钱加多 4 亿元注册老本。华西有限于 2011 年                            续，注册老本变更为 141,311.37 万元。                            东会，决议通过华西有限举座变更为股份有限                            公司，股份公司将全部承继华西有限的整个业                            务、资产、欠债、债权、债务、合同、机构及                            东说念主员等，承继华西有限整个相干权利和义务。                            同日，35 位发起东说念主股东缔结了《华西证券股份                            有限公司发起东说念主条约》。2014 年 6 月 25 日，四                            川华信（集团）管帐师事务所对上述出资进行                            了审验，细目股本总额为 2,100,000,000 股，每                            股面值东说念主民币 1 元，净资产中 506,722,660.80 元                            计入一般风险准备，506,722,660.80 元计入交易                            风险准备，3,773,626,609.51 元计入老本公积。                            为珍摄地区金融环境和社会踏实，幸免激发区                            域性金融风险，2015 年 9 月 24 日、11 月 4 日                            以及 12 月 27 日，四川省东说念主民政府金融办公室                            分别组织召开了三次协调会议，最终形成以股                            抵债决策。新力投资过火关联方与中铁信赖于                            据该《债务补偿条约》，新力投资对中铁信赖                            负有债务以及为其关联标的中铁信赖刊行的信                            托筹划进行融资提供了连带牵累保证，该等债                            务均到期无法反璧，甚至新力投资照章承担还                            款牵累和保证牵累，为反璧该等债务，新力投                            资过火关联方与中铁信赖一致本心将新力投资                            领有的原仍是质押给中铁信赖的华西证券                            务。                            根据《债务补偿条约》商定，以及《证券公司                            监督治理条例》、《证券公司行政许可审核工                            作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变                            更》等法律法例对于证券公司股东履历的要                            求，中铁信赖成为本公司股东，本公司就中铁                            信赖成为其股东事宜向四川证监局提交备案报                            告，2016 年 1 月 28 日，本公司进行了《股东名                            册》的变更，华西证券 98,081,280 股股份改过                            力投资变更为中铁信赖持有。                            核准华西证券股份有限公司初次公开刊行股票                            司公开刊行新股不高出 52,500 万，2018 年 2 月      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      （二）要紧资产重组      讲演期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东说念主股权结构      （一）股权结构      松手 2024 年 9 月末，公司前十名股东总共持股数占公司总股本的比例为 序号               股东称呼                持股数目（股）           持股比例（%）                 总共                     1,573,784,344        59.94      （二）控股股东      松手 2024 年 9 月 30 日，老窖集团平直持有刊行东说念主 18.13%股权，并通过泸 州老窖波折持有刊行东说念主 10.39%股权，总共持有刊行东说念主 28.52%股权，为刊行东说念主 控股股东。老窖集团基本情况如下：      华文称呼：泸州老窖集团有限牵累公司      注册老本：279,881.88 万元      法定代表东说念主：刘淼      成立日历：2000 年 12 月 21 日      住所：泸州市龙马潭区南光路 9 号      公司网址：http://www.lzlj.com      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      经营范围：一般技俩：社会经济洽商服务；企业治理洽商；财务洽商；企 业总部治理；相差口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树木莳植经营；养老 服务；旅游开发技俩规划洽商；科技中介服务；工程和本事研究和锻真金不怕火发展； 败露器件制造；供应链治理服务；本事服务、本事开发、本事洽商、本事交 流、本事转让、本事推行；国内货品运载代理；自有资金投资的资产治理服 务；游客票务代理；商务代理代办服务。（除照章须经批准的技俩外，凭营业 牌照照章自主开展经营行动）许可技俩：代理记账；职业中介行动；食物生 产；食物销售；医疗服务。（照章须经批准的技俩，经相干部门批准后方可开 展经营行动，具体经营技俩以相干部门批准文献简略可证件为准）      松手 2023 年 12 月 31 日，老窖集团总资产为 2,180.88 亿元，整个者权益为    （三）现实限定东说念主      松手 2024 年 9 月 30 日，泸州市国有资产监督治理委员会持有老窖集团 州市国资委成立于 2005 年 3 月，是泸州市东说念主民政府直属特设机构，办公地址为 四川省泸州市江阳区酒城通衢三段 17 号兴泸详细大厦 27 楼。泸州市国资委是 代表泸州市政府履行国有资产出资东说念主职责，照章诓骗对市属国有资产监督治理 的职能，承担国有资产保值升值牵累的地方国有资产治理机构。    （四）控股股东集团合并范围内刊行债券情况      松手召募说明书签署日，老窖集团过火合并范围内子公司刊行债券情况如 下：      松手召募说明书签署日，老窖集团过火合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的公司债券情况如下：                                                               单元：亿元 债券简称       证券类别      起息日历             到期日历         刻下余额       刊行东说念主                                                              泸州老窖集团                                                              有限牵累公司                                                              泸州老窖集团                                                              有限牵累公司     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             四川金舵投资                                                                             有限牵累公司                                                                             四川金舵投资                                                                             有限牵累公司                      总共                                            214.50     松手召募说明书签署日，老窖集团过火合并范围内子公司已获批尚未刊行 的公司债券如下：                                                                                 单元：亿元 序               债券品       注册机构/                           注册       已刊行金          尚未刊行       注册主体                                  注册时刻 号                种        挂牌机构                            限度        额             金额     华西证券股份      公募次      有限公司        级债     华西证券股份      有限公司     四川金舵投资      私募公     有限牵累公司       司债      总共          -           -                  -         131.00         0.00     131.00     松手召募说明书签署日，老窖集团过火合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的债务融资器具情况如下：                                                                                 单元：亿元                                                                     刻下     债券称呼        证券类别             起息日历               到期日历                        刊行东说念主                                                                     余额                                                                             泸州老窖集团 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公司称呼   资产      欠债      净资产     收入      净利润     要紧增减变动的情况及原因 华西期货   43.57   31.83   11.74   1.32    0.14    无                                                营业收入和净利润较上年增长                                                高出 30%，主要原因为受市集 华西银峰   18.15   0.35    17.80   0.84    0.62                                                行情及技俩退出影响，收入增                                                长较多。                                                营业收入和净利润较上年着落                                                高出 30%，主要原因为公允价 华西金智   6.74    0.48    6.26    -0.26   -0.27                                                值变动损益较上年同期有所下                                                降。                                                营业收入和净利润较上年着落 华西基金   0.79    0.09    0.70    0.04    -0.25   高出 30%，主要原因为政府补                                                助较上年同期有所着落。   上述子公司最近一年总资产、净资产、营业收入任一方针占刊行东说念主合并报 表范围相应方针的比重均未达 30%。   （二）刊行东说念主其他有遑急影响的参股公司、结合企业和联营企业情况   讲演期内，公司不存在其他有遑急影响的参股公司、结合企业和联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及沉静性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构建设和运行情况   公司建立了包括股东大会、董事会、监事会、经营治理层在内的法东说念主治理 结构。股东大会为公司的权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构， 经营治理层为经营施行机构。公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会、风险限定委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战 略发展委员会等其他有意委员会。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   （1）股东大会轨制过火运行情况   股东大会是公司的权力机构，照章诓骗下列权利： 酬事项； 户保证金后）30%的事项； 产（扣除客户保证金后）30%的事项； 经审计净资产统统值高出 5%的关联交易； 其他事项。   （2）董事会轨制过火运行情况   公司设董事会，对股东大会负责，董事会诓骗下列权利：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 式、抛弃的决策； 押、对外担保事项、委用答理、关联交易等事项； 机构的建设； 理、财务负责东说念主、合规总监、首席风险官，负责组织对公司总司理、合规总监 的绩效考评，参照总司理的考评观念，组织对公司副总司理、财务负责东说念主、首 席风险官的绩效考评；并在绩效考评的基础上决定其酬报及赏罚事项； 效性，督促治理合规治理中存在的问题，对合规治理的有用性承担牵累； 以及要紧风险名额； 度信息治理作事讲演，评估总体效果和效率；   ①确立洗钱风险治理文化斥田主见；   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   ②核定洗钱风险治理策略；   ③审批洗钱风险治理的政策和法度；   ④授权高档治理东说念主员牵头负责洗钱风险治理；   ⑤依期审阅反洗钱作事讲演，实时了解要紧洗钱风险事件及处理情况；   ⑥其他相干职责。 司年度预算；审议决定公司预算外社会牵累作事技俩履行事宜； 化斥田主见、核定文化斥地策略、审批文化斥地的政策和法度、授权经营治理 层牵头实施文化斥地等；   高出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会轨制过火运行情况   公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，其中，由股东大会选举的股东代 表 2 名，职工代表担任的监事 1 名，监事会设监事会主席 1 名，由全体监事过 半数选举产生。   监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行 职务的，由半数以上监事共同推举别称监事召集和主理监事会会议。监事会行 使下列权利： 面的履职尽责情况并督促整改； 监督职责，向董事剖析报或者向股东大会或平直向中国证监会过火派出机构、 证券交易所或者其他部门讲演； 险负有主要牵累或者指导牵累的董事、高档治理东说念主员，提倡革职的建议；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 险治理方面的履职尽责情况并督促整改，对公司的洗钱风险治理提倡建议和意 见； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 诉讼； 务所、讼师事务所等专科机构协助其作事，用度由公司承担；      监事列席董事会会议，并对董事会决议事项提倡质询或者建议。      监事会应当向股东大会讲演监事履行职责的情况、绩效评价结果过火薪酬 情况，并由公司给以败露。      （4）董事会有意委员会轨制过火运行情况      公司董事会设立审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险限定 委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战术发展委员会等其他有意 委员会。有意委员会对董事会负责，依照本国法和董事会授权履行职责，提案 应当提交董事会审议决定。有意委员会成员全部由董事组成，其中提名委员 会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员中沉静董事应当过半数并担任召集 东说念主，审计委员会的召集东说念主为管帐专科东说念主士。审计委员会成员应当为不在公司担 任高档治理东说念主员的董事。董事会负责制定有意委员会作事规程，表率有意委员 会的运作。      各有意委员会不错聘任外部专科东说念主士提供服务，由此发生的合理用度由公 司承担。 高档治理东说念主员东说念主选过火任职履历进行遴择、审核，并就下列事项向董事会提倡 建议：      ①提名或者任免董事；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      ②聘任或者解聘高档治理东说念主员；      ③法律、行政法例、中国证监会规则和公司国法规则的其他事项。      董事会对提名委员会的建议未选定或者未完全选定的，应当在董事会决议 中记录提名委员会的观念及未选定的具体情理，并进行败露。 核，制定、审查董事、高档治理东说念主员的薪酬政策与决策，并就下列事项向董事 会提倡建议：      ①董事、高档治理东说念主员的薪酬；      ②制定或者变更股权激励筹划、职工持股筹划，激励对象获授权益、诓骗 权益条件成就；      ③董事、高档治理东说念主员在拟分拆所属子公司安排持股筹划；      ④法律、行政法例、中国证监会规则和公司国法规则的其他事项。      董事会对薪酬与考核委员会的建议未选定或者未完全选定的，应当在董事 会决议中记录薪酬与考核委员会的观念及未选定的具体情理，并进行败露。 作和里面限定，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数本心后，提交董事 会审议：      ①败露财务管帐讲演及依期讲演中的财务信息、里面限定评价讲演；      ②聘用或者解聘经办公司审计业务的管帐师事务所；      ③聘任或者解聘公司财务负责东说念主；      ④因管帐准则变更之外的原因作出管帐政策、管帐猜测变更或者要紧管帐 舛误更正；      ⑤法律、行政法例、中国证监会规则和公司国法规则的其他事项。      审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议，或者召集东说念主 以为有必要时，不错召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出 席方可举行。      ①对公司合规治理和风险治理的总体主见、基本政策进行审议并提倡建 议；      ②对合规治理和风险治理的机构建设过火职责进行审议并提倡观念；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      ③对需董事会审议的要紧决策的风险和要紧风险的治理决策进行评估并提 出观念；      ④对需董事会审议的合规讲演和风险评估讲演进行审议并提倡观念；      ⑤建立与公司合规总监和首席风险官的平直疏通机制；      ⑥董事会授予的其他职责。      ①对公司耐久发展战术经营进行研究并提倡建议；      ②对须经董事会批准的要紧投资融资决策进行研究并提倡建议；      ③对须经董事会批准的要紧老本运作、资产经营技俩进行研究并提倡建 议；      ④对其他影响公司发展的要紧事项进行研究并提倡建议；      ⑤对以上事项的实施进行查验；      ⑥董事会授权的其他事宜。      （5）沉静董事轨制过火运行情况      公司建立沉静董事轨制。沉静董事应占董事会成员三分之一以上，其中至 少有别称管帐专科东说念主士。沉静董事是指不在公司担任除董事以及董事会有意委 员会委员之外的其他职务，并与公司过火主要股东、现实限定东说念主不存在平直或 者波折利弊关系，或者其他可能影响其进行沉静客不雅判断关系的董事。      公司沉静董事，除《公司国法》第一百一十条文定的董事任职基本条件 外，还应当具备以下条件： 沉静性； 东说念主员监督治理办法》的相干规则； 国法； 验；   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   沉静董事及拟担任沉静董事的东说念主士应当依照规则参加中国证监会过火授权 机构所组织的培训。   沉静董事除具有《公司法》和其他法律、行政法例及《公司国法》赋予董 事的权利外，还具有以下额外权利：   沉静董事诓骗上述第（一）至（三）项权利时，应取得全体沉静董事过半 数本心。   公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司里面限定指引》等法律法例 和中国证监会的关系规章轨制，建立了单干合理、职责明确的组织结构。公司 里面组织结构如下：   公司表率运作，建立了完善的法东说念主治理结构，并结合公司现实情况，不时 完善公司治理结构。本公司设立以来，股东大会、董事会过火有意委员会、监 事会、总司理过火他高档治理东说念主员照章诓骗权利，运行情况精粹，珍摄了股东 利益，保障了本公司高效运行。   （二）里面治理轨制   公司严格施行《公司法》《证券法》《证券公司里面限定指引》《证券公      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 司监督治理条例》《企业里面限定基本表率》过火配套指引等相干法律法例要 求，建立了涵盖里面限定环境、风险评估、限定行动、信息疏通及里面监督等 各方面的里面限定体系，里面限定邻接于公司各项治理程序与业务发展全过 程，并根据现实情况，持续完善健全与公司业务限度、复杂程度相适合的里面 限定体系。      公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营治理层组成的治理结构， “三会一层”职责明晰、运作表率，形成了相互协调、相互制衡的治理机制； 构建了从上至下的四级风险治理体系和全面风险治理三说念防地，按职能分裂履 行相应的全面风险治理职责，识别、评估并限定业务风险；里面限定体系狡饰 公司各治理程序、各业务条线，按轨制落实限定行动；形成了有用的里面沟 通、反馈与信息败露机制；建立了由监事会、合规法务部、风险治理部、纪检 监察室和稽核审计部等组成的多脉络里面监督体系，对公司里面限定体系开展 了种种查验与评价，促使公司持续健全里面限定机制，进步业务风险治理水 平。   （三）刊行东说念主的沉静性      公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司国法》表率运作，缓缓建立 健全公司的法东说念主治理结构，在业务、东说念主员、资产、机构、财务方面均与控股股 东、现实限定东说念主过火他关联方完全分离、相互沉静。公司具有沉静完好的业务 体系和面向市集的自主经营才气。      本公司从事的业务包括：证券经纪，证券投资洽商，与证券交易、证券投 资行动关系的财务参谋人，证券承销与保荐，证券自营，证券资产治理，证券投 资基金代销，融资融券，代销金融产物，为期货公司提供中间先容业务，中国 证监会批准的其他业务。      本公司业务沉静于控股股东、现实限定东说念主过火限定的其他企业。      本公司建设了沉静于控股股东的东说念主力资源治理部门，制定了沉静的作事、 东说念主事、工资轨制。松手召募说明书签署日，本公司总司理、副总司理、合规总 监、财务负责东说念主、董事会秘书、首席风险官等高档治理东说念主员莫得在控股股东、 现实限定东说念主过火限定的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 在控股股东、现实限定东说念主过火限定的其他企业领薪。本公司的财务东说念主员未在控 股股东、现实限定东说念主过火限定的其他企业中兼职。本公司的董事、监事、高档 治理东说念主员均严格按照《公司法》《公司国法》等关系规则产生。   本公司领有沉静完好的业务体系和相干资产，包括房产、商标、交易席 位、经营许可证、域名以及电子信息设备等，与股东的资产完全分开，不存在 本公司股东违纪占用本公司资金、资产过火它资源的情况。   本公司依据法律、法例、表狂妄文献及公司国法的规则设立了股东大会、 董事会、监事会等机构，同期建立了沉静完好的里面组织结构，各部门之间职 责分明、相互协调，沉静诓骗经营治理权利。本公司与控股股东过火限定的企 业之间机构完全分开；不存在与控股股东过火所限定的其他企业合署办公、混 合经营的情形；不存在控股股东和其它关联方搅扰本公司机构建设的情况。   本公司建设了沉静的财务部门，根据现行管帐轨制及相干法律法例并结合 公司现实情况制定了财务管帐轨制等里面限定轨制，建立了沉静、完好的财务 核算体系，能够沉静作出财务决策，具有表率的财务管帐轨制和对分公司、子 公司的财务治理轨制，未与控股股东过火所限定的其他企业共用银行账户。本 公司及下属各核算单元均沉静建账，并按本公司制定的财务管帐轨制，对其发 生的种种经济业务进行沉静核算。本公司在银行沉静开设账户，对所发生的经 济业务进行结算。本公司沉静办理了税务登记并照章沉静进行征税陈诉和缴 纳。本公司莫得为控股股东过火限定的其他企业提供担保，或将以本公司口头 的借款转借给控股股东过火限定的其他企业使用。      六、现任董事、监事和高档治理东说念主员的基本情况   （一）基本情况   松手召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高档治理东说念主员基本情况 如下：                                           持有公司股 序号    姓名     职务              任期                                           票及债券       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                               持有公司股 序号       姓名      职务                     任期                                                               票及债券               职工董事、副                 总司理       （1）周毅：男，汉族，1970 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，大 学学历，现任华西证券股份有限公司党委布告、董事长。1991 年 7 月至 1992 年 5 月，泸州市经济信息中心作事；1992 年 5 月至 2002 年 10 月，先后任泸州 市筹划委员会投资处科员、副主任科员、副处长、处长；2002 年 11 月至 2005 年 6 月，泸县东说念主民政府副县长；2005 年 6 月至 2006 年 3 月，泸州市委组织部 副部长；2006 年 3 月至 2006 年 10 月，合江县委副布告、县政府代县长；2006 年 10 月至 2011 年 5 月，合江县委副布告、县政府县长（其间：2007 年 4 月至 年 1 月，泸州市政府副秘书长；2012 年 1 月至 2012 年 8 月，泸州市政府副秘 书长、市政府办党组成员，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任，市国 防科学本事工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2012 年 8 月至 业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2015 年 3 月至 2019 年 1 月，泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组布告、局长，市公 务员局局长（兼）、市行政学院副院长（兼）；2019 年 1 月至 2019 年 12 月， 泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组布告、局长；2019 年 12 月至 2021 年 12 月，泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组书 记、局长、一级调研员；2021 年 12 月至 2023 年 7 月，泸州市财政局党组书 记、局长、一级调研员；2023 年 7 月于今，中共华西证券股份有限公司党委书    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 记；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事长。   （2）黄卉：女，汉族，1974 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生学历，正高档经济师，现任华西证券股份有限公司副董事长，华能资 本服务有限公司专职董监事。1995 年 12 月至 1998 年 6 月，沈阳经济本事开发 区热电开发总公司工程部技俩司理；1998 年 6 月至 2002 年 8 月，辽宁创业电 子发展公司发展部职员；2004 年 6 月至 2007 年 1 月，华能老本服务有限公司 风险限定部业务主管；2007 年 1 月至 2011 年 1 月，华能老本服务有限公司总 司理作事部信息科技业务主管；2011 年 1 月至 2011 年 12 月，华能老本服务有 限公司审计监察与风险限定部主管；2011 年 12 月至 2016 年 2 月，华能老本服 务有限公司审计监察部主管；2016 年 2 月至 2016 年 6 月，华能老本服务有限 公司监察部主管；2016 年 6 月至 2017 年 12 月，华能老本服务有限公司纪检监 察部主管；2017 年 12 月至 2021 年 4 月，华能老本服务有限公司纪检监察部副 司理（2019.08 改名为顺序查验部副主任）；2021 年 4 月至 2024 年 1 月，华能 老本服务有限公司顺序查验与审计部主任；2024 年 1 月于今，华能老本服务有 限公司专职董监事；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事，2024 年   （3）杨炯洋：男，汉族，1967 年 7 月降生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、董事、总司理，华西银 峰投资有限牵累公司董事长。1993 年 5 月至 1996 年 9 月，深圳市特力（集 团）股份有限公司财务部管帐；1996 年 9 月至 1997 年 9 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部高档司理；1997 年 9 月至 1998 年 3 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部副总司理；1998 年 3 月至 2000 年 12 月，国信证券股份有 限公司投资银行一部总司理；2000 年 12 月至 2002 年 1 月，国信证券股份有限 公司投资银行总部副总司理、投资银行一部总司理；2002 年 1 月至 2002 年 7 月，国信证券股份有限公司投资银行总部施行副总司理、北京详细业务部总经 理；2002 年 7 月至 2004 年 8 月，国信证券股份有限公司投资银行职业部副总 裁、北京详细业务部总司理；2004 年 8 月至 2005 年 3 月，国信证券股份有限 公司投资银行职业部常务副总裁、北京详细业务部总司理；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，华西证券有限牵累公司投行职业部总裁；2007 年 9 月至 2008 年 12 月，华西证券有限牵累公司董事、副总司理；2008 年 12 月至 2015 年 10 月，    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 华西证券股份有限公司董事、总司理；2015 年 10 月至 2024 年 1 月，华西证券 股份有限公司党委委员、董事、总司理；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限 公司党委副布告、董事、总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰有限牵累 公司董事长。   （4）彭峥嵘：男，汉族，1969 年 11 月降生，中共党员，大学本科，注册 管帐师。现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限牵累公司 财务部部长，四川剑南春股份有限公司董事，绵竹浦发村镇银行有限牵累公司 董事，成都鸿润投资洽商有限公司董事，四川剑海投资有限公司董事，四川绵 竹剑南春大旅店有限公司监事，德阳经开区通汇小额贷款有限牵累公司监事， 四川绵竹富利泰麓棠会务服务有限公司监事，天仟重工有限公司监事，德阳市 福明企业经营治理有限公司监事。1994 年 7 月至 1997 年 7 月，湖南省湘民经 济本事开发总公司财务科长；1997 年 7 月至 1999 年 12 月，湖南省信赖投资公 司下属湖南省建材大市集副主任；1999 年 12 月至 2002 年 10 月，财政部驻湘 专员办中兴管帐师事务所技俩司理；2002 年 10 月至 2004 年 5 月，中兴财管帐 师事务所技俩司理兼副主任；2003 年 1 月至 2004 年 1 月，国务院国资委国有 企业监事会专职监事；2004 年 6 月至 2007 年 2 月，北京中兴正兴管帐师事务 所主任；2007 年 3 月于今，四川剑南春（集团）有限牵累公司财务部部长；   （5）程华子：男，汉族，1971 年 1 月降生，中国国籍，无境外居留权， 硕士。现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总 监，天府（四川）纠合伙权交易中心股份有限公司董事，华西基金治理有限责 任公司董事、董事长。1993 年 3 月至 1993 年 6 月，泸州老窖酒厂六车间酿酒 员；1993 年 6 月至 1994 年 1 月，泸州老窖酒厂总工程师办公室作事员；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，泸州老窖股份有限公司科协作事员；1995 年 3 月至 泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长；1998 年 5 月至 1998 年 12 月，泸州 老窖股份有限公司三车间内勤；1998 年 12 月至 2000 年 6 月，泸州老窖股份有 限公司酿酒二分公司办公室主任；2000 年 6 月至 2000 年 12 月，泸州老窖集团 公司筹备组作事成员；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，泸州老窖集团有限牵累    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 公司总裁秘书；2001 年 12 月至 2002 年 10 月，泸州老窖股份有限公司总经办 主任；2002 年 10 月至 2005 年 3 月，泸州老窖股份有限公司总经办主任、泸州 老窖集团有限牵累公司办公室主任；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，泸州老窖股 份有限公司企业治理部部长兼东说念主力资源部部长；2007 年 9 月至 2009 年 3 月， 华西证券有限牵累公司总裁助理兼总裁办主任；2009 年 3 月至 2010 年 11 月， 华西证券有限牵累公司董事、总裁助理兼总裁办主任；2010 年 11 月至 2012 年 秘书兼总裁办主任；2015 年 2 月至 2015 年 9 月，华西证券股份有限公司董 事、副总司理、董事会秘书、战术与东说念主力资源部总司理（兼）；2015 年 10 月 至 2016 年 2 月，华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘 书、东说念主力资源总监（兼）；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券股份有限公 司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总监（兼）；2023 年 12 月于今，华 西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总监（兼）；2015 年 8 月于今，兼任天府（四川）纠合伙权交易中心股份有限公司董事；2018 年 治理有限牵累公司董事、董事长。   （6）张桥云：男，汉族，1963 年 4 月降生，中国国籍，经济学博士，教 授，博士生导师。现任西南财经大学金融学院教练、博士生导师，重庆农村商 业银行股份有限公司沉静董事，乐山贸易银行股份有限公司沉静董事，四川省 农业融资担保有限公司沉静董事，成都云智天下科技股份有限公司沉静董事， 华西证券沉静董事。兼任四川省决策洽商委员会委员。1994 年 7 月至 2000 年 国 Duequense 大学造访学者）；2000 年 10 月至 2007 年 5 月，西南财经大学研 究生部副主任、主任（其间于 2006 年 12 月至 2007 年 5 月为好意思国加州大学 Sandiego 分校造访学者）；2007 年 5 月至 2017 年 1 月，西南财经大学金融学 院施行院长；2017 年 1 月于今，西南财经大学金融学院教练、博士生导师；   （7）蔡春：男，汉族，1963 年 1 月降生，中国国籍，无境外居留权。现   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 任西南财经大学管帐学院教练（二级）、博士生导师，中国武器装备集团自动 化研究整个限公司沉静董事，华西证券沉静董事。蔡春先生兼任中国审计学会 副会长、中国政府审计研究中心主任（无行政级别）、财政部管帐名家、中国 里面审计协会学术委员、中国成本学会常务理事、四川省审计学会副会长；好意思 国伊利诺大学国外管帐素质与研究中心高访学者；世界银行贷款资助技俩、教 育部形而上学社会科学要紧课题攻关技俩和国度社科基金要紧技俩首席人人、国务 院政府突出津贴人人；中央军委审计署和中央军委装备发展部入库人人；国务 院学位委员会宇宙审计专科学位研究生教指委委员；中国管帐学会审计专科委 员会副主任；担任《审计研究》《管帐研究》和《中国管帐与财务研究》等期 刊编委和《中国管帐评述》理事会理事等学术职务。1987 年 6 月至 1992 年 12 月，西南财经大学管帐系，任助教、讲师；1992 年 12 月至 1994 年 12 月，西 南财经大学管帐系，任系副主任、副教练；1994 年 12 月至 2002 年 3 月，西南 财经大学管帐系（学院），任系副主任、副院长、院长、教练；2002 年 3 月至 西南财经大学管帐学院，教练、博导；2022 年 12 月于今，担任中国武器装备 集团自动化研究整个限公司沉静董事；2020 年 11 月于今，担任华西证券沉静 董事。   （8）钱阔：男，汉族，1957 年 1 月降生，高档经济师，北京林业大学硕 士研究生，赢得好意思国 Texas A＆M University 博士学位。现任华西证券沉静董 事。钱阔先生编辑出书多部管帐、国有资产治理相干文章，在各大刊物发表 20 余篇论文，主理研究多项课题。1982 年 7 月至 1988 年 12 月，在北京林业大学 干部培训部作事，历任教务科科长、干部培训部副主任（副处级）职务；1988 年 12 月至 1991 年 10 月，在北京林业大学研究生部作事，任专职讲师（副处 级）；1991 年 10 月至 1996 年 7 月，任财政部国有资产治理局行政治业资源司 资源资产处副处长；1996 年 7 月至 2003 年 3 月，中共中央企业作事委员会， 任正处长级专职监事；2003 年 4 月至 2005 年 4 月，国务院国有资产治理委员 会，任正处长级专职监事；2005 年 5 月至 2011 年 5 月，国务院国有资产治理 委员会，任副局长级专职监事；2011 年 5 月至 2017 年 6 月，国务院国有资产 治理委员会，任正局长级专职监事；2017 年 6 月退休。2020 年 11 月于今，担    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 任华西证券沉静董事。   （9）向向阳：男，汉族，1957 年 11 月降生，中国国籍，无境外居留权， 现任四川川达讼师事务所管委会主任，华西证券沉静董事。先后主编或副主编 《中国刑法学教程》《刑法些许表面问题研究》《国外禁毒概览》等学术著 作；在《法学研究》《中国法学》《法学评述》《中国刑事法杂志》《社会科 学研究》等学术刊物发表法学学术论文 70 余篇；曾获中国法学会科研效果二等 奖、四川省东说念主民政府社科效果三等奖、四川省法学效果一等奖等奖项。1988 年 大学法学院讲师；1995 年 9 月至 1998 年 11 月，四川大学法学院副教练、刑法 教研室主任；1998 年 12 月至 1999 年 8 月，四川大学法学院副教练、刑法教研 室主任，四川川达讼师事务所主任；1999 年 9 月至 2009 年 8 月，四川大学法 学院教练、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，四川大学法学院教练、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所管委会 主任；2018 年 7 月于今，四川川达讼师事务所管委会主任；2023 年 9 月于今， 华西证券沉静董事。   （10）段翰聪：男，汉族，1973 年 8 月降生，中国国籍，无境外居留权， 现任电子科技大学算计机科学与工程学院研究员、博士生导师，电子科技大学 “下一代互联网数据处理本事”国度地方纠合工程实验室副主任，华西证券独 立董事。兼任电子科技大学科学与本事委员会委员，电子科技大学算计机科学 与工程学院科技委主任，四川省学术与本事带头东说念主。曾获 2015 年度四川省科技 越过三等奖、2016 年度广东省科技越过二等奖、2017 年度公安部科技越过三等 奖、2018 年度四川省学术与本事带头东说念主等奖项及荣誉。1993 年 7 月至 2002 年 技大学攻读算计机系统结构工学博士学位；2007 年 7 月至 2009 年 8 月，电子 科技大学算计机科学与工程学院讲师；2009 年 9 月至 2016 年 1 月，电子科技 大学算计机科学与工程学院副教练；2016 年 2 月至 2016 年 7 月，电子科技大 学算计机科学与工程学院副教练、博士生导师；2016 年 8 月至 2022 年 12 月， 电子科技大学算计机科学与工程学院教练、博士生导师、研究员；2023 年 1 月 于今，电子科技大学算计机科学与工程学院教练、博士生导师、研究员、国度 工程实验室副主任；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司沉静董事。       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领       本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，具体如下：                                                            持有公司股  序号      姓名     职务                   任期                                                             票及债券       本公司监事简要作事经历如下：       （1）徐海：男，汉族，1967 年 11 月降生，中国国籍，无境外居留权，党 校研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、监事会主席。1984 年 土局作事员；1992 年 11 月至 1998 年 12 月，泸州市检讨院布告员、助理检讨 员、副科级助理检讨员、检讨员；1999 年 1 月至 2000 年 2 月，泸州市检讨院 反贪局预审室副主任；2000 年 3 月至 2001 年 12 月，泸州市检讨院反贪局捕快 二大队大队长、正科级检讨员；2002 年 1 月至 2004 年 1 月，泸州市检讨院反 贪局副局长、正科级检讨员；2004 年 2 月至 2005 年 9 月，泸州市检讨院反贪 局副局长、指导处处长；2005 年 10 月至 2006 年 1 月，泸州市检讨院副县级检 察员、反贪局副局长；2006 年 2 月至 2010 年 8 月，泸州市纳溪区检讨院检讨 长、党组布告；2010 年 9 月至 2012 年 3 月，泸州市检讨院党组成员、反贪局 局长；2012 年 4 月至 2012 年 7 月，泸州市检讨院党组成员、纪检组长；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，泸州市司法局党组副布告（主理作事）、副局长； 一政委；2014 年 1 月至 2014 年 2 月，泸州市纪委副布告、市司法局局长； 至 2022 年 1 月，华西证券党委副布告；2022 年 1 月于今，华西证券党委副书 记、监事会主席。       （2）何江：男，汉族，1984 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，研      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 究生学历，硕士，高档经济师。现任华西证券股份有限公司监事，华能老本服 务有限公司筹划财务部副主任。2009 年 11 月至 2009 年 12 月，任华能老本服 务有限公司职工；2009 年 12 月至 2010 年 5 月，任长城证券有限牵累公司财务 部职工；2010 年 6 月至 2011 年 8 月，任华能老本服务有限公司投资治理部股 权治理及处置岗；2011 年 9 月至 2015 年 5 月，任华能老本服务有限公司筹划 财务部本部管帐岗；2015 年 6 月至 2017 年 11 月，任华能老本服务有限公司计 划财务部主管；2017 年 12 月于今，任华能老本服务有限公司筹划财务部副经 理（2019 年 8 月改名为筹划财务部副主任）；2023 年 12 月于今，华西证券股 份有限公司监事。      （3）刘向荣：男，汉族，1971 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权， 大学学历，现任华西证券股份有限公司职工监事、稽核审计部总司理。1993 年 部深圳计帐柜员、稽核审计部稽核审计岗；2015 年 5 月至 2017 年 3 月，华西 证券稽核审计部总司理助理；2017 年 3 月至 2018 年 6 月，华西证券稽核审计 部副总司理；2018 年 6 月至 2022 年 5 月，华西证券结算治理部副总司理（主 持作事）；2022 年 5 月至 2023 年 4 月，华西证券结算治理部总司理；2023 年 公司职工监事。      本公司高档治理东说念主员包括：总司理、副总司理、合规总监、董事会秘书、 财务负责东说念主和首席风险官。                                                               持有公司股票 序号   姓名        职务                       任期                                                                 及债券            副总司理、合规总                监            副总司理、财务              负责东说念主      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      本公司高档治理东说念主员简要作事经历如下：      （1）杨炯洋：见本节“1、董事会成员”简要作事经历。      （2）程华子：见本节“1、董事会成员”简要作事经历。      （3）邢怀柱：男，汉族，1970 年 8 月降生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、合规总监，华 西基金治理有限牵累公司董事。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，四川省峨眉山市 检讨院助理检讨员；1997 年 7 月至 1999 年 7 月，四川省证券监督治理办公室 上市刊行部科长；1999 年 7 月至 2003 年 7 月，中国证监会成都证管办上市处 主任科员；2003 年 7 月至 2003 年 11 月，中国证监会成都证管办期货处负责 东说念主；2003 年 11 月至 2004 年 3 月，中国证监会成都证管办期货监管处副处长； 作事）；2005 年 12 月至 2007 年 3 月，中国证监会四川监管局机构监管处副处 长（主理作事）；2007 年 3 月至 2012 年 5 月，中国证监会四川监管局机构处 处长；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，中国证监会四川监管局党办主任；2012 年 月，拟任华西证券有限牵累公司合规负责东说念主；2012 年 12 月至 2014 年 4 月，华 西证券有限牵累公司合规负责东说念主；2014 年 4 月至 2014 年 7 月，华西证券有限 牵累公司合规负责东说念主、首席风险官；2014 年 7 月至 2016 年 2 月，华西证券股 份有限公司合规负责东说念主、首席风险官；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 股份有限公司合规总监；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司 副总司理、合规总监；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限公司党委委员、副 总司理、合规总监。2021 年 11 月，兼任华西基金治理有限牵累公司董事。      （4）于鸿：男，汉族，1970 年 3 月生，新加坡国籍，博士研究生。现任 华西证券股份有限公司首席风险官。1998 年 8 月至 2000 年 11 月，新加坡国立 大学讲师；2000 年 11 月至 2002 年 9 月，新加坡星展银行风险治理部助理副总    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 裁；2002 年 9 月至 2007 年 7 月，花旗银行 FICC 结构产物交易部副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 12 月，高盛高华证券有限牵累公司金融部施行董事；2012 年 份有限公司首席风险官。   （5）曾颖：男，汉族，1973 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，现任 华西证券股份有限公司董事会秘书。1993 年 7 月至 2005 年 2 月，泸州老窖股 份有限公司职工；2005 年 2 月至 2006 年 1 月，泸州老窖股份有限公司总经办 副主任；2006 年 1 月至 2008 年 1 月，泸州老窖股份有限公司董事办副主任、 证券事务代表；2008 年 1 月至 2009 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事办主 任、证券事务代表；2009 年 6 月至 2015 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事 会秘书、董事办主任；2015 年 6 月至 2015 年 8 月，华西证券股份有限公司工 作；2015 年 9 月至 2016 年 2 月，拟任华西证券股份有限公司董事会秘书；   （6）李斌：女，汉族，1972 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东说念主、资金运营部总司理， 华西银峰投资有限牵累公司董事。1991 年 9 月至 2007 年 12 月，泸州老窖股份 有限公司资金处处长、财务部副部长、财务部副部长兼任泸州老窖酿酒有限责 任公司计财处处长；2007 年 12 月至 2010 年 9 月，华西证券有限牵累公司筹划 财务部总司理；2010 年 9 月至 2011 年 12 月，华西证券有限牵累公司总裁助 理、筹划财务部总司理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，拟任华西证券有限牵累 公司财务负责东说念主；2012 年 3 月至 2014 年 11 月，华西证券有限牵累公司财务负 责东说念主；2014 年 11 月至 2015 年 6 月，华西证券股份有限公司职员；2015 年 6 月 至 2021 年 8 月，华西证券股份有限公司总裁助理、资金运营部总司理；2021 年 8 月于今，华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东说念主、资金运营部总经 理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰投资有限牵累公司董事；2024 年 6 月至 今，兼任华西期货董事。   （7）魏涛：男，汉族，1975 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权，博    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 士研究生。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所所 长，华西金智投资有限牵累公司董事、董事长。1995 年 9 月至 1996 年 9 月， 厦门早晨文仪有限公司职工；1999 年 7 月至 2003 年 8 月，中国石化集团公司 治理干部学院教师；2007 年 7 月至 2012 年 12 月，中信建投证券股份有限公司 研究部非银金融研究员、首席分析师、金融地产组组长；2012 年 12 月至 2014 年 8 月，中信建投证券股份有限公司研究部治理委员会委员、施行总司理； 块副总司理、研究部总司理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，太平洋证券股份有 限公司总裁助理、研究院施行院长；2019 年 6 月至 2019 年 7 月，拟任华西证 券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2019 年 7 月至 2023 年 3 月，华 西证券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2023 年 3 月至 2024 年 1 月，任华西证券股份有限公司副总司理、证券研究所长处；2024 年 1 月于今， 华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所长处；2024 年 3 月至 西金智投资有限牵累公司董事、董事长。   （8）李丹：男，汉族，1977 年 2 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、固定收益部总司理，华西银峰投资 有限牵累公司董事。2000 年 7 月至 2001 年 2 月，深圳市天亿飞实业有限公司 销售部助理；2001 年 2 月至 2001 年 8 月，纠合证券深圳市深南东路第二营业 部市集部职员；2001 年 8 月至 2005 年 1 月，大鹏证券固定收益部业务司理、 施行董事；2005 年 1 月至 2009 年 6 月，华西证券投资治理部投资司理、债券 交易部总司理助理；2009 年 6 月至 2011 年 5 月，华西证券债券交易部副总经 理；2011 年 5 月至 2015 年 2 月，华西证券债券投资部总司理；2015 年 2 月至 股份有限公司副总司理、固定收益部总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银 峰投资有限牵累公司董事。   （9）张彤：男，汉族，1975 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、详细治理部总司理。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 牵累公司）电脑总部职员，深圳滨河路证券营业部、武汉营业部总司理助理； 湛江中山一起营业部总司理、经纪业务治理总部副总司理；2006 年 2 月至 2007 年 3 月，华西证券经纪运行部干部；2007 年 3 月至 2007 年 11 月，华林证券经 纪运行部总司理；2007 年 11 月至 2007 年 12 月，华西证券经纪治理总部详细 治理部总司理；2007 年 12 月至 2015 年 2 月，华西证券经纪治理总部副总经 理、经纪治理总部详细治理部总司理；2015 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 总裁助理、零财委副主任委员、详细治理部总司理；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司副总司理、零财委副主任委员、详细治理部总经 理；2024 年 1 月于今，华西证券党委委员、副总司理、零财委副主任委员、综 合治理部总司理。   （10）朱卫华：男，汉族，1983 年 3 月降生，中国国籍，无境外居留权， 硕士研究生。现任华西证券副总司理、滋生金融总部总司理、股票投资部总经 理，华西银峰投资有限牵累公司董事，华西期货有限牵累公司董事、董事长。 年 12 月至 2017 年 10 月，华西证券股票投资部副总司理；2017 年 10 月至 2018 年 12 月，华西证券资产治理总部资管量化投资部总司理；2018 年 12 月至 2023 年 4 月，华西证券滋生金融部总司理；2023 年 4 月至 2023 年 9 月，华西证券 滋生金融总部总司理；2023 年 9 月至 2023 年 12 月，华西证券滋生金融总部总 司理、股票投资部总司理；2023 年 12 月于今，华西证券副总司理、滋生金融 总部总司理、股票投资部总司理。2023 年 4 月于今，兼任华西银峰投资有限责 任公司董事；2024 年 5 月起，兼任华西期货有限牵累公司董事、董事长   （11）万健：男，汉族，1975 年 12 月生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、投资银行总部总司理。 限公司）投资银行部职员；1999 年 8 月至 2004 年 2 月，国泰君安证券股份有 限公司投资银行总部三级业务董事；2004 年 2 月至 2007 年 6 月，国泰君安证 券股份有限公司投资银行总部施行董事；2007 年 6 月至 2014 年 12 月，国泰君 安证券股份有限公司投资银行总部董事总司理；2014 年 12 月至 2017 年 9 月， 中国星河证券股份有限公司董事会办公室副主任、董事总司理，新三板业务总   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 部总司理、董事总司理；2017 年 11 月至 2021 年 5 月，国泰君安证券股份有限 公司翻新投行部副总司理、北京投行二部行政负责东说念主、投资银行九部行政负责 东说念主、董事总司理；2021 年 6 月至 2024 年 4 月，华西证券股份有限公司总裁助 理、投资银行总部总司理；2024 年 4 于今，华西证券股份有限公司副总司理、 投资银行总部总司理。   上述建设适合《公司法》等相干法律法例及公司国法要求。   （二）现任董事、监事、高档治理东说念主员犯警违纪情况   讲演期内，刊行东说念主现任董事、监事、高档治理东说念主员均能够按照关系法律、 法例、《公司国法》及相干议事国法的规则，沉静有用地进走运作并切实履行 应尽的职责和义务，无要紧犯警违纪的情形发生。    七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情状   证券市集行为金融市集的遑急组成部分，在国民经济发展中承担着资源配 置和老本订价两大基本职能。自 1990 年上海证券交易所、深圳证券交易所成 立，标记着我国证券市集崇拜诞生。跟着《证券法》、《公司法》等一系列法 律、法例的颁布、实施，中国证券市集经历了一系列要紧的轨制变革，证券行 业在这些变革中杀青了跨越式发展。   追随中国证券市集的不时发展，证券公司的老本实力和经营水平有了显贵 提高。据中国证券业协会统计，松手 2023 年末，证券行业总资产为 11.83 万亿 元，净资产为 2.95 万亿元。中国证券市集在改善融资结构、促进经济发展等方 面阐述着十分遑急的作用。      技俩  证券公司数目（家）         145             140        140  营业收入（亿元）        4,059.02        3,949.73   5,024.10   净利润（亿元）        1,378.33        1,423.01   1,911.19  总资产（万亿元）         11.83           11.06      10.59   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领     技俩  净资产（万亿元）          2.95            2.79       2.57  净老本（万亿元）          2.18            2.09       2.00   贵寓来源：中国证券业协会   （1）证券公司数目多，举座限度偏小，出现聚拢化趋势   连年来，我国经济总量保持了持续踏实的增长态势，已跃居群众第二。然 而行为金融体系遑急组成部分的证券行业，与银行、信赖比拟，举座限度仍然 偏小，处于发展的低级阶段。   现在，证监会实行以净老本为中枢的监管体系，种种新业务的开展也对净 老本限度提倡了更高的要求。行业并购整合大势所趋，伴跟着种种资源向限度 较大、资产优良的优质券商聚拢，行业聚拢度将会有所提高。   （2）盈利模式单一，传统业务竞争日趋热烈，积极探索翻新业务模式   我国与境外在现市集比拟，老本市集的金融产物较少，较为复杂的金融衍 出产物的发展受到一定的限制。证券公司的盈利模式较为单一，收入主要来自 证券经纪、自营、投资银行三伟业务，不同证券公司盈利模式互异化程度较 低，经营同质化较为彰着。就传统业务本身来看，由于所提供的产物和服务差 异度小，跟着参与者增多、服务和产物供给加多，市集竞争日趋热烈，竞争仍 主要体现为价钱竞争。跟着证券公司更动通达、翻新发展的不时激动，连年 来，各项翻新业务不时推出，收入孝顺渐渐加大。   （3）部分优质证券公司确立了行业最初地位和竞争上风   经过详细治理整顿和分类监管，证券行业现在已步入了良性的发展轨说念。 不同证券公司开端谋求有特色的发展旅途，力争形成本身的中枢竞争力。部分 证券公司提神扩大市集份额，各项业务全面、详细发展，成长为大型的详细性 证券公司。部分证券公司则通过深挖产业链进行特色化经营，在细分界限提供 金融服务，在特定区域或行业形成了自身的中枢竞争力。   （4）证券行业对外通达正有序激动，竞争更为热烈   《外资参股证券公司设立国法》实施后，国外金融机构和国外投资银行陆 续在中国设立了代表处和合资证券公司，驻华代表处和合资证券公司军队不时 扩容。进入我国老本市集的国外投资银行多半具备群众化经营和混业经营背      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 景，在治理水平、老本限度等方面更具上风，额外是在翻新业务和高端市集等 利润丰厚的业务界限，国外投资银行经过耐久的积贮，上风更为彰着。证监会 于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司治理办法》，证券行业对外开 放设施进一步加速，将有更多国外金融机构进入中国老本市集，对中邦原土证 券公司形成冲击。      （1）业务多元化      跟着多脉络老本市集斥地的持续激动，证券行业的更动、翻新和发展进一 步深化，证券公司行为当代投资银行的基础功能将不时完善，传统业务加速转 型升级，新业务、新产物日出不穷，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务 空间，证券业的业务将向多元化标的发展。      跟着多脉络老本市集的建立和完善以及金融翻新业务范围的不时扩大，证 券公司收入结构单一的近况已缓缓改变，融资融券、股指期货、直投、商定购 回式证券交易、代销金融产物、新三板等翻新界限已成为证券公司新的收入来 源。      （2）服务详细化      将来几年，我国经济将保持闲散较快增长，产业结构持续转型升级，住户 钞票不时积贮，因而催生出了对于证券市集的新的需求，传统的证券公司较为 单一的业务模式和服务模式已难以适合实体经济和广宽住户专科化、多元化、 详细化的投融资和钞票治理需求。与此同期，贸易银行、信赖公司、保障公司 等其他金融机构也凭借自身上风向证券金融业务浸透，对质券公司的详细金融 服务才气提倡了挑战。为适合客户需乞降竞争环境变化，我国证券公司将以客 户需求为中心，不时拓展新的业务和服务界限，增强业务和服务的深度与广 度，从业务、产物、渠说念、维持服务体系等方面进行整合，向客户提供全地点 的详细金融服务。      （3）发展互异化      连年来，跟着市集化程度的缓缓提高和竞争日益热烈，我国证券业已初步 呈现出业务互异化竞争、老本和利润向大型证券公司聚拢的形式。在行业翻新 发展的新阶段，管制松开带来的市集化竞争、翻新业务的加速发展，都对质券 公司的老本实力、翻新才气、营销集中、东说念主才军队和风险治理等方面提倡了更   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 高的要求，也为证券公司实施互异化的发展战术和竞争策略提倡了要求、创造 了条件。跟着我国证券市集的发展，部分证券公司不时扩大市集份额，谋求各 项业务的全面、详细发展，接力于于成为大型详细性证券公司。与此同期，部分 券商则不时巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争上风，通过产业链的深 挖和特色化经营，在细分界限为实体经济提供金融服务，接力于于成为在细分市 场具有中枢竞争力的证券公司。   （4）竞争国外化   跟着我国总体经济实力的进步和经济群众化进度的激动，我国金融行业和 金融市集对外通达程度将不时提高，我国证券业和老本市集的国外化设施也在 不时加速，国内证券业国外化竞争将不时升级。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司治理办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为国外投资银行进入 中国市集提供了更多契机，将来不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内市集、加大资源干涉力度，进步了国内证券业 的国外化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力浑朴，在金融翻新、风 险治理及专科东说念主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞 争压力。另一方面，国里面分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并 等方式缓缓进入国外市集，参与国外竞争，缓缓杀青在群众范围内配置资源、 服务客户、治理风险，并可能缓缓成长为具有国外竞争力的大型投资银行。   （二）公司所处行业地位   根据中国证券业协会统计数据，2023 年公司母公司营业收入位列行业第 30 名。公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录；公司投教基地 获评国度级优秀投教基地，荣获“四川省法治宣布道育基地”授牌；荣获金鼎 奖“2023 中国证券业上市公司品牌价值榜 TOP30”“最具社会牵累感”“最具 特色钞票治理品牌”等多个奖项。   （三）公司面对的主要竞争情状   公司袭取成为价值驱动，极具活力和特色的宇宙一流证券金融服务商的发 展主见，全力打造钞票治理、投资银行以及投资治理三大维持业务，围绕公司 投研维持、机构销售、PB 外包以及资管产物创设等跨业务关键才气打造机构服 务和券商资管两伟业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 控体系和全业务链详细服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专科 至上的东说念主力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息 科技体系，持续进步具有华西特色的中枢竞争力。   连年来，公司持续激动经营转型优化，在传统业务保持精粹发展态势的同 时，滋生品、券结业务、基金投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心 的全业务链详细服务体系。与此同期，公司防范风险治理才气的进步，进一步 完善全面风险治理体系。公司在西部地区最初的详细实力、竞争才气和品牌影 响力是公司将来在西部地区乃至宇宙范围内业务拓展的坚实基础。   公司按照“藏身四川、面向宇宙”的发展方针，在阐述自身区域资源上风 的基础上，有针对性的实施在宇宙范围内的战术布局。   公司的机构网点、客户基础等遑急资源主要聚拢在四川省内。四川是西部 经济、东说念主口与资源大省。连年来，四川省经济持续快速发展，2023 年杀青地区 出产总值 60,139.90 亿元，位居宇宙第 5 位，GDP 增速为 6.00%，位居宇宙第 9 位，西部翻开发持续潜入，中国（四川）解放贸易锻真金不怕火区塌实激动，成渝双城 经济圈斥地、成渝共建西部金融中心加速激动，这些安排部署将为四川乃至西 部经济发展注入新的能源。   经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为显贵的经营集中上风和 客户资源上风，并于本年入驻甘孜州，成立康定分公司。公司可有用利用地方 政策维持和股东资源维持，基于零卖客户日益加多的金融服务需求，加速公司 的业务由传统通说念服务向详细钞票治理服务的转型发展；基于机构客户种种化 的融资需求，以老本中介和翻新投资银行服务为技能，开拓新的运营模式和盈 利模式，丰富公司的收入和利润来源。   公司在充分阐述四川地戋戋域上风的基础上，在北京、上海、深圳、广 州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、青岛等经济露出的要点城市和省 会城市进行战术布局，初步完成了宇宙性经营集中的构建，松手讲演期末，分 支机构数目已高出 130 家。   公司积极推动以客户为中枢，以产物为载体，以专科投顾和数字化智能平   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 台为技能的钞票治理转型。一是积极翻新获客模式，聚焦拓客增资，为公司的 业务增长提供更大空间。二所以专科研究才气进步为驱动，缓缓构建集“金融 产物”“基金投顾”“升值服务”三位一体的产物和服务体系。三是持续强化 科技赋能上风，强化线上客群运营，搭建平台服务体系，构建智能化、数字化 运营及服务生态。四是全面推动公募基金投顾业务，积极向买方投顾转型。应 该说，公司已初步构建了互异化的钞票治理服务生态体系。   在加速激动钞票治理 3.0 进度中，公司对峙以“客户需求”为中心，不时 完善客户服务体系，缓缓激动营销、投顾两个业务团队的统筹互动，在有用管 理基础上，公司投顾团队稳步延迟。公司升值服务品类进一步丰富，向股票类 和交易所交易基金（ETF）并行的“交易型”+“配置型”的产物及服务更正， 倨傲客户种种化的钞票治理需求。公司持续深耕模范化客户服务进程，通过 MOT 事件策略的推送施行，赋能职工服务客户的实时性和专科性，进一步加强 客户服务邃密化治理，不时进步公司的服务品牌。   在投研才气斥地方面，公司推动表里部协同作事，打造机构金融详细服务 平台，将研究所定位于为企业提供高质料、个性化研究洽商服务的耐久合作伙 伴，要点围绕机构销售、公司投研维持、跨业务合作等关键界限开展服务，致 力于成为具有独有竞争上风的一流机构客户服务平台，为客户提供了种种化的 投研服务，提高公司市集影响力。   在 零 售新 增客 户 营销 方 面，公 司 根据 钞票管 理 3.0 要求 以 及 “ 提质 增 效”、收入利润导向，利用科技金融进行赋能，打造多种证券应用场景，探索 新的“产物获客及资产配置”业务模式，持续深化种种新增获客渠说念合作，实 现高效的价值客户引入和资产引入，为新增创收奠定坚实的客户基础。   在融资融券业务方面，公司加强对高净值客户的持续开发和服务，进步营 销的精确度，进步服务的邃密化程度。跟着市集利率不时下滑，面对热烈的融 资融券高净值客户争夺战，公司通过开展一系列有针对性的、有用的融资融券 推行行动，快速反映市集变化，深挖客户需求，多维度多标的引入客户并促进 客户价值更正，细化客户分级分类，杀青互异化风险管控和主动服务，不时提 升业务中枢竞争力，全年业务未产生不良债权，融资融券业务发展稳中求进， 市集竞争力进步显贵。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   公司固定收益业务领有一支学问储备深厚、从业警戒丰富的团队，团队精 诚结合，奢侈翻新精神和作事温雅，中枢成员均从事固定收益相干业务 10 年以 上，同期具备有梯度的东说念主才结构。固定收益业务多年来对峙低风险、高效率的 运行原则，在潜入研究分析国度宏不雅经济、货币政策、利率走势以及市集运行 特征的基础上，通过表率化运作、进程化治理以及科学的决策法度，不时增厚 组合收益、杀青公司收益最优化。自 2005 年以来，固定收益业务经历住了几轮 牛熊市的考验，杀青了连气儿 18 年盈利。   公司固定收益业务以宏不雅分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自 有资金开展银行间债券市集、交易所等市集种种 FICC 金融器具的投资与交 易、并从事银行间债券市集作念市服务、非金融企业债务融资器具的分销等业 务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期单据、短期融资券、公 司债、可转债、国债期货、利率互换等。连年来，根据公司固定收益业务 FICC 举座发展战术，在保持稳重投资作风的基础上发掘新的盈利模式，创造了持续 踏实的业务收入。 自营投资、作念市交易、销售交易三个业务条线为基石开展各项业务，同期，新 搭建了运营治理平台，统一为三伟业务条线的各利润中心提供业务维持与管 理。此外，积极激动科技赋能投资，提高投资效率，设立了精粹的品牌形象， 稳步实施固定收益业务战术经营。   公司成立以来，对峙稳重发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升 级，优化公司收入结构和利润来源。公司在强化经纪业务等上风业务的基础 上，持续进步投资银行业务、投资业务、研究业务、资产治理业务的盈利能 力。同期，公司通过对翻新业务的有用资源整合干涉，将公司传统资源上风有 效更正为翻新业务的产出，扩伟业务收入来源，持续进步公司盈利水平。公司 通过不时优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的有用性和针对性，率领和 进步公司资源配置效率。   公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力浑朴。华能老本服务有限公 司、四川剑南春（集团）有限牵累公司等持有公司 5%以上股份的其他主要股东      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 均为在其各自行业内领有较强详细实力和影响力的企业，较为多元的股权结构 为本公司建立健全公司治理提供了精粹基础。公司股东大会、董事会、监事会 及司理层各司其职，相互制衡，有益于保障全体股东的正当利益，保证了公司 持续、沉静和踏实的经营。      公司现存高档治理团队在公司的业务运营和财务治理界限领有丰富的经 验，高档治理层结构踏实，经过多年合作形成了稳重、诚信、求实的经营风 格，对公司文化高度认同。公司专科高效的治理团队保证公司保持较高的经营 效率，并能够络续带领公司在竞争热烈的证券行业中保持和扩大竞争上风。      （四）公司经营方针和战术      公司以“成就价值期许”为作事，袭取“专科、敬业、高效、诚信、担当” 的企业精神，全面实施“325”战术，依托钞票治理、投资银行以及投资治理三 大维持业务，围绕公司投研维持、机构销售、PB 外包以及资管产物创设等跨业 务关键才气，利用机构服务和券商资管两伟业务平台，与三大维持业务深度协 同，助力业务发展，成为价值驱动，极具活力和特色的宇宙一流证券金融服务 商。      （五）公司主营业务情况      讲演期内，公司主要从事经纪及钞票治理业务、信用业务、投资银行业 务、资产治理业务、投资业务以过火他业务。      最近三年，公司营业收入结构情况如下：                                                              单元：亿元，%          技俩                       收入       占比           收入      占比       收入      占比 经纪业务及钞票治理业务           18.96         59.61   21.77    64.50   25.73    50.24 信用业务                   8.47         26.63    9.17    27.18    9.22    17.99 投资银行业务                 1.85          5.80    2.18     6.47    4.57     8.92 资产治理业务                 1.04          3.26    1.98     5.86    2.31     4.50 投资业务                   0.38          1.21   -2.50    -7.42    8.43    16.46 其他业务                   1.11          3.49    1.15     3.40    0.97     1.89 总共                    31.81        100.00   33.76   100.00   51.22   100.00      注：数据来源于财务讲演附注。      最近三年，公司营业开销情况如下：      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                             单元：亿元，%         技俩                      营业开销      占比       营业开销      占比       营业开销      占比 经纪业务及钞票治理业务            13.20    48.96     13.88    47.37     15.33    51.94 信用业务                    4.55    16.88      5.25    17.93      4.33    14.67 投资银行业务                  2.16     8.00      2.16     7.36      3.17    10.75 资产治理业务                  1.08     3.99      1.29     4.41      0.86     2.92 投资业务                    2.39     8.86      3.76    12.83      2.96    10.01 其他业务                    3.59    13.31      2.96    10.09      2.87     9.71 总共                     26.97   100.00     29.30   100.00     29.52   100.00      注：数据来源于财务讲演附注      最近三年，公司营业利润及营业利润率情况如下：                                                             单元：亿元，%         技俩                   营业利润         利润率      营业利润      利润率      营业利润      利润率 经纪业务及钞票治理业务            5.76    30.36      7.90     36.26     10.40    40.41 信用业务                   3.92    46.25      3.92     42.73      4.89    53.01 投资银行业务                -0.31    -16.91     0.03      1.23      1.39    30.53 资产治理业务                -0.04     -3.76     0.69     34.66      1.44    62.62 投资业务                  -2.00 -522.75       -6.26   不适用         5.47    64.94 其他业务                  -2.48 -223.51       -1.81 -157.21      -1.90 -196.22 总共                     4.84    15.21      4.46     13.21     21.70    42.36 注：数据来源于财务讲演附注      公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经营范围为 “证券经纪；证券投资洽商；与证券交易、证券投资行动关系的财务参谋人；证 券承销与保荐；证券自营；证券资产治理；证券投资基金代销；融资融券；代 销金融产物”；公司所设证券营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营 证券期货业务许可证》；华西期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，经营范围为“商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资洽商”；华 西期货所设期货营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》；华西基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经 营范围为“公开召募证券投资基金治理、基金销售”。此外，刊行东说念主理有的其 他主要业务履历如下：       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 序号            业务履历                批复文号或编号           取得时刻 华西证券：        《中国东说念主民银行办公厅对于海通证        券有限公司和华西证券有限牵累公        司成为宇宙银行间同行拆借市集和        债券市集成员的批复》        《对于核准华西证券有限牵累公司        受托投资治理业务履历的批复》        《对于华西证券有限牵累公司通达        复》        《对于核准华西证券有限牵累公司        的批复》        《对于对华西证券有限牵累公司开        展平直投资业务试点的无异议函》        《对于授予代办系统主办券贸易务        履历的函》        《对于证据华西证券有限牵累公司        商履历的函》        《对于核准华西证券有限牵累公司        融资融券业务履历的批复》        《对于华西证券有限牵累公司开展        事项的见告》        《对于核准华西证券有限牵累公司        代销金融产物业务履历的批复》                                                      本心改名        《对于证据华西证券有限牵累公司        知》        《军工涉密业务洽商服务安全守秘        条件备案文凭》        《对于证据华西证券有限牵累公司        转融通证券出借交易权限的见告》        《证券牙东说念主轨制现场核查观念        书》        《对于股票质押式回购交易权限开        通的见告》        《对于华西证券股份有限公司开展        函》      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领       《对于本心开通华西证券股份有限       公司港股通业务交易权限的见告》       企业挂牌推介核查服务团队业务资       格       《对于本心华西证券股份有限公司       办券商从事作念市业务的公告》       《对于安信证券等七家证券公司开       务关系事项的见告》       《对于本心开通国信证券等会员单       见告》       《对于本心华西证券有限牵累公司       司结算参与东说念主的批复》       机构间私募产物报价与服务系统参       与东说念主履历       北京金融资产交易所详细业务平台       业务副主承销商履历开户见告书       《对于华西证券股份有限公司成为       东说念主的见告》       《对于期权结算业务履历关系事宜       的复函》       《对于本心爱建证券等期权经营机       知》       《对于肯求参与科创板转融券市集       化商定陈诉的复函》       《对于天津银行等十家作念市商崇拜       开展作念市业务的见告》       《北京证券交易所融资融券业务资       格》       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领        上海单据交易所《对于华西证券股        份接入中国单据交易系统的见告》 华西金智：        中国证券投资基金业协会私募基金        治理东说念主履历 华西期货：        中国金融期货交易所《交易结算会        员文凭》        《对于结算参与东说念主期权结算业务资        格关系事宜的复函》        《对于华西期货有限牵累公司成为        东说念主的见告》        上海国外能源交易中心《会员证        书》 华期梧桐：        《对于华期梧桐成都资产治理有限        公司设立给以登记的见告》        中国证券投资基金业协会不雅察会员        履历        《新增法东说念主金融机构或代报机构信        息见告书》 华期创一：        《对于华期创一成都投资有限公司        套保业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        服务业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        贸易业务）      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      讲演期内，公司主要从事经纪及钞票治理业务、信用业务、投资银行业 务、资产治理业务、投资业务以过火他业务。公司经纪及钞票治理业务主要包 括证券和期货经纪业务、推行和代理销售金融产物业务、提供专科化研究和咨 询服务业务等；信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定 购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务主要包括证券承销与保荐 业务、财务参谋人业务及新三板保举等业务；资产治理业务主要为公司行为集 合、定向和专项资管产物以及私募基金治理东说念主提供的资产治理服务；投资业务 主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。最 近三年，公司各业务经营情况如下：      （1）经纪及钞票治理业务      公司经纪及钞票治理业务主要包括证券和期货经纪业务、推行和代理销售 金融产物业务、提供专科化研究和洽商服务业务等。最近三年，公司经纪及财 富治理业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入 的比例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%。 率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比加多主若是席位租出和金融产物代销 收入加多；营业利润率同比减少主若是钞票治理业务成本随业务收入增长所 致。2021 年，公司代理买卖证券业务净收入市集占比 1.35%，名次行业第 20 位。 原因是受市集行情及行业加速钞票治理转型承压影响所致。 相干业务收入及利润有所着落。      面对钞票治理市集日益热烈的竞争，公司恒久信守合规底线，要点围绕 “矍铄转型谋长久”“提质增效稳收益”两条中枢干线，凝合共鸣，主动作 为，努力推动杀青“要限度”和“求盈利”、“调结构”和“稳增长”之间的 动态均衡，持续激动钞票治理转型。通过机构合作、线上平台、翻新业务等方      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 式不时拓宽获客渠说念，优化营销策略，加强获客才气斥地；聚焦产物和客户需 求，加速推动 ETF 布局，持续完善资产配置体系，为从产物销售模式向资产配 置模式转型奠定基础；借助科技赋能上风，不时丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化才气；持续加速基金投顾业务的战术布局，积极向买方投顾转 型。 投顾策略矩阵，全面倨傲客户的“四笔钱”（活钱治理、稳重答理、耐久投 资、保障保障）投资需求。公司接力于于提供稳重、可靠的投资策略，确保客户 的资产在风险可控的前提下杀青持续升值。同期不时优化华西特色的基金投顾 服务体系，以更邃密、更贴心的服务进步客户懒散度，打造“安逸投资”的客 户体验，让客户在享受投资带来收益的同期，也能感受到专科与精心的服务。 松手 12 月 31 日，公司基金投顾保有签约东说念主数破碎 37000 户，客户狡饰率缓缓 进步，“安逸投”品牌已初步建立市集口碑。公司基金投顾业务在证券时报主 办的 2023 中国证券业君鼎奖评比中荣获“中国证券业基金投顾君鼎奖”。      在零卖新增客户营销上，公司根据钞票治理 3.0 战术以及持续的“提质增 效”要求，一方面持续优化资源投放方式，率领团队聚焦浊富户等高质料客 户，为杀青新增创收打下基础；另一方面，围绕“以客户为中心”的理念，在 倨傲客户安妥性要求的情况下，积极率领团队为客户配置金融产物，进一步打 造面向将来钞票治理 3.0 要求的获客型团队。      在金融产物代销方面，公司金融产物代销收入结构优化，金融产物资产配 置体系进一步完善、迭代。2023 年证券市集持续波动，投资者信心不及，为客 户提供资产配置服务的难度加大，全年公司金融产物业求杀青协会口径业务收 入 1.09 亿元。同期，公司完善了金融产物线布局，全力构建起“五条产物线， 三大矩阵”的客户资产配置体系。形成了作风全面、指数全面、行业全面、业 绩优质的产物池，同期补充了公募基金超市，不错更好的倨傲客户种种化投资 需求。      在激动科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，产物为载体的平台服 务体系，构建数字化两头+三中枢，杀青线上运营全进程提质增效，持续完善金 融产物、投顾服务、器具产物、赛事行动、投教课程、直播视频等平台服务体 系，杀青研运一体化本事平台上线，惯例本事维持与运维提效，数字化运营及    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 服务才气进一步进步。2023 年，公司先后荣获“十大品牌 APP 君鼎奖”“中国 证券 APP 数字化运营优秀实践者案例君鼎奖”选取七届“星辰对什么奖”--数据驱 动·行业翻新企业奖等，进一步进步了公司在金融科技界限的品牌有名度和好意思 誉度。 司投研维持、跨业务合作等关键界限开展服务，已与 150 余家公募基金、保障 资管、私募基金等机构投资者建立了业务关系；从区域经济研究、产业政策解 读、资产评估订价、产业资源整合的角度，为四川省内务府部门、监管机构提 供研究维持；通过导入优质业务资源、输出专科研究效果等方式，为公司相干 部门、子公司提供协同维持。2023 年，华西证券研究所荣获第十七届卖方分析 师水晶球评比“越过最快研究所”第别称。    （2）信用业务    公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式 证券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿 元、9.17 亿元和 8.47 亿元，占公司营业收入的比例分别为 17.99%、27.18%和 利润率同比减少 1.31 个百分点，总体较为踏实；2022 年，公司杀青信用业务收 入 9.17 亿元，同比减少 0.47%，营业利润率同比减少 10.28 个百分点，营业利 润率同比减少主若是信用成本加多所致；2023 年，公司杀青信用业务收入 8.47 亿元，收入同比减少 7.65%，营业利润率同比加多 3.52 个百分点，变动较小。    ①融资融券业务 以客户为中心，结合自身特色实施具备华西特色的客户征授信治理，动态担保 品标的治理，互异化聚拢度治理和风险治理等举措，杀青为不同类型客户提供 互异化精确服务，同期有用限定了业务风险。融资融券业务全年未产生不良债 务，业务举座高质料闲散重康发展，业务限度市集占有率创近 8 年来的新高。 另一方面，公司融资融券业务积极反映监管政策，全年闲散推动包括北交所融 资融券业务上线展业、融资保证金比例下调及融券保证金比例上调等作事高效 奏凯落地实施。松手讲演期末，公司融资融券业务限度为 177.84 亿元，全体客      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 户平均守护担保比例为 245%。      ②股票质押式回购业务      讲演期内，公司股票质押式回购业务以进步上市公司质料为指导，以服务 实体经济为主见，持续表率业务开展、完善风险治理措施，络续优化客户结 构，审慎开展股票质押新增业务。松手 2023 年末，公司自有资金（含纾困计 划）对接股票质押业务融出资金余额为 37.66 亿元，2023 年杀青利息收入 2.46 亿元。松手 2023 年末，自有资金（含纾困筹划）对接股票质押存续技俩详细履 约保障比例 265.18%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良 债权，业务风险限定有用。公司紧跟市集情况和客户需求，保持合理限度，继 续将股票质押业务行为公司拓展“战术客户”的切入点和抓手，构建“战术客 户”治理、服务、价值挖掘的协同机制，服求实体经济，进步详细金融服务能 力。      （3）投资银行业务      公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务参谋人业务及新三 板保举等业务。最近三年，公司投资银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元 和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例分别为 8.92%、6.47%和 5.80%。 营业利润率同比减少 9.74 个百分点，营业利润率同比减少主若是投资银行业务 详细成本加多所致；2022 年，公司杀青投资银行业务收入 2.18 亿元，收入同比 减少 52.18%，营业利润率同比减少 29.30 个百分点，营业利润率同比减少主要 是投资银行业务收入减少所致；2023 年，公司杀青投资银行业务收入 1.85 亿 元，较上年同期着落 15.49%，营业利润率同比减少 18.14 个百分点，主若是报 告期内受市集政策影响，投资银行业务承压所致。      ①股权融资及财务参谋人业务 股份可转债等股权融资技俩。松手 2023 年末，已注册待刊行技俩 1 个，为科志 股份北交所上市技俩，已过会待注册技俩 4 个，分别为六淳科技 IPO、佳驰科 技 IPO、能源源非公开刊行股票、和邦生物可转债技俩。      ②债券融资业务    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 公司债券、成都成华旧城改造公司债券、乐山市贸易银行金融债券、重庆长命 投资发展集团科技翻新公司债券等技俩。公司阐述区位上风，在四川区域占有 较大的市集份额，在地方政府债、绿色债、翻新创业债、乡村振兴债等品种上 建立了上风，形成了品牌。其中，地方政府债业务连气儿多年荣获上海证券交易 所、深圳证券交易所、中央国债登记结算有限牵累公司、关系省级财政部门等 单元的赏赐表扬；2023 年，公司承销中国建材、成都先进制造、重庆长命投资 发展集团等企业科技翻新债券，有用践行国度科技强国发展战术，为实体经济 高质料发展孝顺了新的力量。    松手召募说明书签署日，刊行东说念主承销的公司债券爽约情况如下：    由 公 司 承 销 发 生 违 约 的 债 券 为 18 远 高 01 （ 155041 ） 、 19 远 高 01 （155206）、19 远高 02（155739）三只债券。前述刊行的债券存在爽约情形， 松手召募说明书签署日，先后共有 15 位投资者告状刊行东说念主（已立案），分别 是：华汇东说念主寿保障股份有限公司、中国对外经济贸易信赖有限公司、吴江天虹 衣饰有限公司、杭州太乙投资治理有限公司等。上述投资者向法院告状要求公 司承担其投老本金、利息、过时利息等的赔偿牵累，累计波及 16 案，累计波及 诉讼本金 10,753.5 万元。松手召募说明书签署日，其中 11 案已了案，1 案判决 收效在施行，4 案仍然在审理中，未结 4 案波及告状金额约 8337.8 万元。    ③新三板业务    公司抢抓新三板更动机遇，推动优质储备技俩在新三板挂牌，完成了赛康 智能、力协精工、永益泵业、铭丰股份 4 家企业的新三板挂牌，完成川机器东说念主 的股票定向刊行。公司将持续推动新三板业务发展，为客户提供全人命周期的 投资银行服务。    （4）资产治理业务    公司资产治理业务主要为公司行为汇聚、定向和专项资管产物以及私募基 金治理东说念主提供的资产治理服务。最近三年，公司资产治理业务收入分别为 2.31 亿元、1.98 亿元和 1.04 亿元，占公司营业收入的比例分别为 4.50%、5.86%和    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 加主若是子公司治理私募股权投资收入加多所致；2022 年，公司杀青资产治理 业务净收入 1.98 亿元，营业收入同比减少 14.17%，营业利润率同比减少 27.96 个百分点，营业利润同比减少主若是营业收入减少、运营成本加多所致；2023 年，公司杀青资产治理业务收入 1.04 亿元，较上年同期着落 47.60%，营业利润 率同比减少 38.42 个百分点，主若是受市集、行业环境影响，公司私募资产管 理业务承受较大压力，资产治理业务限度和事迹酬报收入下滑，平直影响资管 业务收入及相应利润率。   公司资产治理业务连年来围绕“大固收”业务标的推动业务转型，深耕固 收投资、资产证券化两大致点业务界限，积极布局权益投资，深度挖掘现存客 户潜在需求。公司资管业务在固收投资、资产证券化方面仍是具备了较强的行 业竞争力和一定的品牌影响力，公司资产证券化业务荣获证券时报“2023 中国 证券业资管 ABS 团队君鼎奖”。受市集、行业环境影响，公司私募资产治理业 务承受了较大压力，2023 年，治理限度及收入均存在一定程度的下滑。   （5）投资业务   公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.43 亿元、-2.50 亿元和 营业利润率同比减少 21.10 个百分点，营业收入同比减少主若是权益类投资收 益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收益减少和减值加多所致； 比减少主若是权益类投资收益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收 益减少和减值加多所致；2023 年，公司投资业务收入 0.38 亿元，营业收入由负 转正，主若是受市集行情影响，金融投资收益加多。   ①固定收益业务投资 收益业务举座投资策略允洽，把捏住了市集的主要契机。自营投资业务方面， 收拢了交易品种的波段操作契机和“一揽子化债政策”带来的城投信用利差压 缩行情，同期积极挖掘其他品种的交易性契机，增厚业务收入；作念市交易业务   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 方面，举座以中性念念路开展交易，以完成作念市义务为作事要点，限定波动为 主，缩短风险偏好；销售交易业务方面，持续开展撮合、分销业务，并侧重控 制业务风险；运营板块方面，在资金面波动加大的布景下，策略允洽闲散高 效，为各业务条线杀青利润提供踏实维持。此外，络续强化 FICC 业务布局， 稳步实施固定收益业务战术经营，在 2023 年度银行间本币市集成员业务高质料 发展评价中被评为“年度市集影响力机构”。   ②股票投资业务 的精选群众视角下中枢稀缺资产的选股策略受到市集挑战，在市集环境和策略 两方面影响下，2023 年未能取得正收益。   ③滋生金融业务 体上呈现快速轮动和宽幅轰动的特征，不同交易逻辑驱动不同干线的结构化行 情轮替演绎。公司将滋生金融总部定位为量化投资中心以及翻新业务详细平 台。在量化投资业务上，公司选拔多元化的投资策略，在限定风险的前提下， 通过参与老本市集的价钱发现，获取非标的性统统收益。公司投资策略在举座 上侧分量化基本面分析，助力国度经济结构转型过程中优质发展企业的价值发 现和流动性供给，额外是主不雅基本面投资中狡饰程度有限的中小上市公司。在 翻新业务详细方面，公司以滋生品为主要抓手，为客户提供多元化的钞票治理 服务，助力举座业务协同发展。   （6）其他业务   公司其他业务主要包括除主营业务条线之外其他业务，包括治理部门入款 利息、房屋出租等。最近三年，公司其他业务收入分别为 0.97 亿元、1.15 亿元 和 1.11 亿元，占公司营业收入的比例分别为 1.89%、3.40%和 3.49%。讲演期内 公司其他业务持续耗损，但其他业务收入和成本举座占比较小，不会对公司偿 债才气组成要紧不利影响。   （六）其他   无。    八、其他与刊行东说念主主体相干的遑急情况   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   无。   九、刊行东说念主犯警违纪及受处罚情况 情况如下： 行东说念主在证券刊行上市曩昔营业利润比上年下滑 50%以上，中国证监会作出行政 监管措施决定（202123 号），中国证监会对公司保荐代表东说念主任家兴、陈雯采 取暂不受理与行政许可关系文献 3 个月的行政监管措施。 股份有限公司给以书面警示的决定》（20217 号），对公司给以书面警示。公 司行为宁夏远高实业集团有限公司公开刊行 18 远高 01、19 远高 01、19 远高 典质备案法度的真正性进行全面遵法观察、未持续追踪并实时败露与刊行东说念主偿 债才气相干的要紧事项的违游记动。 限公司选定出具警示函措施的决定》（202113 号），决定对公司选定出具警 示函的行政监管措施。公司在南宁糖业股份有限公司 2017 年非公开刊行公司债 券、山东广悦化工有限公司 2018 年非公开刊行绿色公司债券、广东南边新媒体 股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市等技俩中，存在未用功尽责等 问题。 证券股份有限公司选定出具警示函措施的决定》。因公司及所治理的绵阳安昌 路营业部、什邡莹华山路营业部存在清廉从业要求落实不到位、未实时发现和 有用防控个别职工证券犯警违游记动，对公司选定出具警示函的监管措施。   同期，因赖刚在担任公司什邡莹华山路证券营业部负责东说念主时期，存在谋取 不高洁利益的情形，给投资者酿成损失情况，四川监管局向其出具了《对于对 赖刚选定出具警示函措施的决定》。因杨兰芳在公司绵阳安昌路营业部担任客 户司理时期存在替客户办理证券认购、交易等行动，四川监管局向其出具了 《对于对杨兰芳选定出具警示函措施的决定》。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 司重庆营业部选定责令改正措施的决定》（〔2021〕44 号）。华西期货重庆营 业部继承重庆证监局现场查验，重庆营业部存在：详细岗兼反洗钱岗职工参与 营销作事并领取营销提成。 司选定责令改正监管措施的决定》（〔2022〕1 号）。华西期货北京营业部接 受北京证监局现场查验，北京营业部存在：2020 年 2 月-2021 年 10 月时期营业 部负责东说念主未全面负责营业部的日常治理作事。 福州分公司选定出具警示函行政监管措施的决定》，因公司福州分公司个别员 工存在为客户之间的融资提供中介等便利的行动，对公司福州分公司选定出具 警示函行政监管措施。 号），对公司保荐代表东说念主方维、袁宗选定暂不受理与行政许可关系文献 3 个月 的行政监管措施。 郑州经三路证券营业部选定出具警示函行政监管措施的决定》，因存在开户过 程中对部分客户资产证明材料审核不审慎的行动，对公司郑州经三路证券营业 部选定出具警示函行政监管措施。 司深圳民田路证券营业部选定出具警示函措施的决定》，因存在未在中国证券 业协会注册登记为证券投资参谋人的东说念主员向客户提供投资建议等行动，对公司深 圳民田路证券营业部选定出具警示函行政监管措施。 选定责令改正行政监管措施的决定》（〔2023〕57 号），因公司备案材料中存 在对东说念主员任免法度的规则不适合相干监管要求的情况，对公司选定责令改正行 政监管措施。 号、〔2023〕22 号），因公司存在内控沉静性不及，质控部门分担高管担任 IPO 技俩保荐代表东说念主并参与质控审批，内控部分观念未恢复、未落实或修改后   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 未经内核即对外报送，质控现场查验力度不及，且部分投行技俩聘任第三方未 严格履行合规审查等问题，对公司选定责令改正行政监管措施，对公司投行业 务和质控部门分担高管、时任质控部门负责东说念主选定出具警示函行政监管措施。 书》（川银罚字〔2023〕5 号、6 号、10 号、11 号），因公司未按规则制定、 评估和完善交易监测模范，对公司罚金 35 万元东说念主民币，对三名相干牵累东说念主各罚 款 3 万元东说念主民币。 公司给以书面警示的决定》（〔2024〕7 号），因公司未制定实时掌捏公司债 券技俩情况和业务东说念主员执业行动的技俩治理轨制，个别不适合公司轨制规则立 项模范的技俩通过立项等问题，上海证券交易所对公司给以书面警示。 选定暂停保荐业务履历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限 公司 2019 年非公开刊行股票保荐技俩的执业过程中存在遵法观察作事未用功尽 责、向特定对象刊行股票上市保荐书存在装假记录，持续督导阶段出具的相干 讲演存在装假记录以及持续督导现场查验作事施行不到位等问题，对公司选定 暂停保荐业务履历 6 个月的监管措施。 公司及相干当事东说念主给予顺序责罚的决定》（202413 号），因公司在金通灵科 技集团股份有限公司 2020 年向特定对象刊行股票保荐技俩的执业过程中，遵法 观察作事未用功尽责，向特定对象刊行股票上市保荐书存在装假记录；在履行 持续督导职责过程中，未能用功尽责，现场查验作事施行不到位，持续督导期 间出具的持续督导追踪讲演和查验讲演存在装假记录，对公司给予六个月不接 受提交的刊行上市肯求文献、信息败露文献的责罚，对刘静芳等 2 名保荐代表 东说念主给予两年不继承署名的刊行上市肯求文献、信息败露文献的责罚，对公司及 刘静芳等 2 名保荐代表东说念主给予公开责骂的责罚，对郑义等 2 名保荐代表东说念主给予 通报月旦的责罚。 选定责令改正措施的决定》（〔2024〕31 号），因公司存在业务部门建设分歧 理，以及东说念主事调理未谨守公司国法、公司内限定度未能有用施行等问题，对华   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 西期货选定责令整转业政监管措施；作出《对于对魏哲平选定监管讲话措施的 决定》（〔2024〕37 号），对魏哲平选定监管讲话行政监管措施。   公司已严格按照监管机构的要求，对上述监干事项实时进行了有用整改， 并能够严格施行相干监管法律法例，上述监管措施不会对本期债券刊行组成实 质性隔绝。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领               第四节        财务管帐信息   本召募说明书纲领援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年 经天健管帐师事务所（突出普通合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未 经审计的财务报表。本公司财务报表以持续经营为编制基础。   最近三年，刊行东说念主审计机构未发生变更。   最近三年，刊行东说念主财务报表审计观念均为模范无保寄望见。   一、管帐政策/管帐猜测调理对财务报表的影响   （一）管帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初次施行日）起施行经改进的 《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简称新租出准则）。   对本公司行为承租东说念主的租出合同，公司根据初次施行日施行新租出准则与 原准则的累计影响数调理本讲演期期初留存收益及财务报表其他相干技俩金 额，对可比时期信息不予调理。具体处理如下：   对于初次施行日前的经营租出，公司在初次施行日根据剩余租出付款额按 初次施行日公司增量借款利率折现的现值计量租出欠债，按照与租出欠债很是 的金额，并根据预支房钱进行必要调理计量使用权资产。   在初次施行日，公司按照本财务报表附注五、24 的规则，对使用权资产进 行减值测试并进行相应管帐处理。   （2）施行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：   ①对合并资产欠债表的影响                                                                单元：元        技俩       2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日         调理数 资产：   使用权资产                                  195,818,911.11   195,818,911.11   递延所得税资产           300,284,454.98      300,276,613.21         -7,841.77   其他资产              286,644,331.75      272,309,738.07    -14,334,593.68 资产总共             77,228,644,030.80    77,410,120,506.46   181,476,475.66 欠债：   租出欠债                                  181,452,950.34    181,452,950.34   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 欠债总共              55,861,535,862.12     56,042,988,812.46   181,452,950.34 整个者权益：   未分派利润            6,562,505,911.56      6,562,529,436.88        23,525.32 包摄于母公司整个者权益总共     21,321,684,397.07     21,321,707,922.39        23,525.32 整个者权益总共           21,367,108,168.68     21,367,131,694.00        23,525.32 欠债和整个者权益总共        77,228,644,030.80     77,410,120,506.46   181,476,475.66   ②对母公司资产欠债表的影响                                                                  单元：元        技俩       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日         调理数 资产：   使用权资产                                   186,815,401.34    186,815,401.34   递延所得税资产            290,036,754.84       290,031,831.18         -4,923.66   其他资产               275,951,794.46       261,916,174.58    -14,035,619.88 资产总共               74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80 欠债：   租出欠债                                    172,760,086.81    172,760,086.81 欠债总共               53,483,792,782.20    53,656,552,869.01   172,760,086.81 整个者权益：   未分派利润             6,137,666,281.05     6,137,681,052.04        14,770.99 整个者权益总共            20,873,131,610.73    20,873,146,381.72        14,770.99 欠债和整个者权益总共         74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80   （3）对初次施行日前的经营租出选拔的简化处理   ①对于初次施行日后 12 个月内完成的租出合同，公司选拔简化方法，不确 认使用权资产和租出欠债；   ②公司在计量租出欠债时，具有相似特征的租出合同选拔吞并折现率；   ③公司根据初次施行日前续租取舍权或圮绝租出取舍权的现实行权过火他 最新情况细目租出期；   ④初次施行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行管帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显贵影响。   （4）对初次施行日前已存在的廉价值资产经营租出合同，公司选拔简化方 法，不证据使用权资产和租出欠债，自初次施行日起按照新租出准则进行管帐 处理。   （5）对公司行为出租东说念主的租出合同，自初次施行日起按照新租出准则进行   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 管帐处理。   以上管帐政策变更经第三届董事会 2021 年第三次会议，第三届监事会   公司自 2023 年 1 月 1 日起施行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》“对于单项交易产生的资产和欠债相干的递延所得税不适用驱动证据豁免 的管帐处理”规则，对在初次施行该规则的财务报表列报最早时期的期初至首 次施行日之间发生的适用该规则的单项交易按该规则进行调理。对在初次施行 该规则的财务报表列报最早时期的期初因适用该规则的单项交易而证据的租出 欠债和使用权资产，以及证据的弃置义务相干估量欠债和对应的相干资产，产 生应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的，按照该规则和《企业管帐准则第 存收益过火他相干财务报表技俩。该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （二）管帐猜测变更   讲演期内，公司无管帐猜测变更。   二、合并报表范围的变化   （一）最近三年合并报表范围发生变化的情况                                    是否纳入合并报表范围              公司/结构化主体称呼 华西银峰                               是        是        是 华西金智                               是        是        是 华西期货                               是        是        是 华西基金                               是        是        是 华期梧桐成都资产治理有限公司                     是        是        是 华期创一成都投资有限公司                       是        是        是 成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）            是        是        是 成都金智华西股权投资基金治理中心（有限合伙）             是        是        是 拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）              否        否        是 华西证券纾困1号单一资产治理筹划                   是        是        是 华西证券融诚3号汇聚资产治理筹划                   是        是        是         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                              是否纳入合并报表范围                公司/结构化主体称呼   华西证券东风1号汇聚资产治理筹划                                          是          是         否   华西证券东风2号汇聚资产治理筹划                                          是          是         否   华西证券东风3号汇聚资产治理筹划                                          是          是         否   华西证券东风增利1号汇聚资产治理筹划                                        是          是         否   华西证券永惠12M004号汇聚资产治理筹划                                     是          是         否   华润信赖·赤兔1号单一资金信赖                                           是          否         否   华西研究精选搀杂型发起式证券投资基金                                        是          否         否   华西证券银峰投资固收2号单一资产治理筹划                                      是          否         否   华期梧桐六度CTA一号汇聚资产治理筹划                                       是          是         否   华期梧桐共盈1号FOF汇聚资产治理筹划                                       是          是         否   华期梧桐金瓯一号FOF汇聚资产治理筹划                                       是          否         否   华期梧桐静享FOF汇聚资产治理筹划                                         是          否         否   华期梧桐景云1号汇聚资产治理筹划                                          是          否         否   华期梧桐庆云一号FOF汇聚资产治理筹划                                       是          否         否        （二）纳入合并范围的结构化主体        本公司对由公司行为治理东说念主的结构化主体，详细评估对其领有的投资决策   权、持有其投资份额而享有的讲演以及行为其治理东说念主的治理东说念主酬报是否使本公   司所享有的可变讲演组成要紧影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主   要牵累东说念主，将倨傲条件的结构化主体证据为组成限定并纳入合并报表范围。         三、公司讲演期内合并及母公司财务报表        讲演期内，公司合并财务报表及母公司财务报表数据如下：        （一）合并财务报表                                    合并资产欠债表                                                                              单元：元        技俩      2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金           28,183,087,804.72    22,361,765,330.00   24,963,416,229.27   24,736,993,782.37 其中：客户资金入款      25,674,329,706.67    19,573,725,609.58   22,432,807,845.85   21,883,517,499.80 结算备付金           7,953,092,867.32     4,794,926,874.90    4,941,741,888.17    5,220,125,558.76 其中：客户备付金        6,769,870,577.61     3,591,929,318.34    3,746,086,322.91    4,506,744,066.36 融出资金           15,787,804,898.54    18,040,783,557.00   16,401,949,499.22   17,937,678,795.62         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 滋生金融资产              7,483,414.75      61,132,394.96       33,785,835.71      115,426,183.52 存出保证金           2,058,523,743.99    2,416,975,189.74    2,759,248,481.57    2,092,279,112.85 应收款项              36,440,876.57       49,258,567.13       75,974,944.03      358,295,691.68 买入返售金融资产        9,103,082,460.03    8,569,292,412.87   10,990,834,119.85   10,705,049,455.45 金融投资：          29,142,292,577.26   30,473,951,920.68   35,580,953,284.88   32,680,772,053.15 交易性金融资产        25,685,084,947.13   23,963,081,423.11   29,380,427,205.62   25,678,787,047.81 债权投资              72,492,977.67       70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资          3,174,514,332.44    6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器具投资         210,200,320.02       46,479,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 耐久股权投资           207,767,747.48      230,880,254.94      212,220,537.64      179,280,002.13 投资性房地产            21,933,444.12       22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产             567,262,066.28      592,717,975.95      590,576,067.90      576,153,930.12 使用权资产            174,090,583.28      134,952,664.39      151,080,155.46      177,342,935.58 无形资产             124,646,267.15      140,352,772.53      106,246,022.67       87,432,835.26 商誉                13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15 递延所得税资产          814,955,234.06      641,309,746.70      626,083,805.24      469,047,639.27 其他资产             237,459,432.77      345,534,871.36      275,063,908.46      419,711,646.52 资产总共           94,433,626,131.47   88,890,476,567.95   97,747,157,984.91   95,794,913,997.16 嘱咐短期融资款          615,095,356.92     3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金            4,213,252,114.45    3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债          480,592,128.97     3,151,921,638.59    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 滋生金融欠债            18,815,685.75       43,309,758.04       33,756,357.27       79,138,481.95 卖出回购金融资产款      10,789,458,757.10   11,224,761,359.97   16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款        31,401,866,136.40   24,222,224,235.09   26,581,806,317.94   27,475,865,631.75 嘱咐职工薪酬           833,946,304.18      636,718,092.13      729,971,032.73      804,997,337.67 应交税费             112,715,945.22       36,271,232.18      320,209,261.98      409,827,011.59 嘱咐款项            1,972,629,524.54     141,831,980.84       24,422,698.82       23,364,239.74 合同欠债              43,041,578.90       39,412,937.57       39,178,968.71       38,081,602.46 估量欠债              23,701,700.00       31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 嘱咐债券           20,242,567,647.31   18,162,083,703.43   19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租出欠债             165,356,355.61      126,869,177.34      138,882,984.60      162,697,636.10 递延所得税欠债          179,051,115.88       86,566,922.24       75,249,579.68       92,917,982.13 其他欠债             349,388,967.08      667,129,310.96      843,480,014.29      725,317,434.00 欠债总共           71,441,479,318.31   66,088,301,612.32   75,306,734,703.04   73,390,611,406.86         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 股本              2,625,000,000.00    2,625,000,000.00        2,625,000,000.00        2,625,000,000.00 老本公积            8,114,012,431.39    8,114,012,431.39        8,114,012,431.39        8,114,012,431.39 减：库存股                          -                       -                     -                     - 其他详细收益           -295,003,354.28     -362,453,208.85           -382,726,201.63       -263,398,777.96 盈余公积            1,204,321,820.65    1,204,321,820.65        1,164,707,715.10        1,120,659,253.35 一般风险准备          3,454,636,622.30    3,454,358,233.42        3,373,596,503.53        3,284,470,176.96 未分派利润           7,872,654,644.24    7,749,657,837.38        7,523,832,106.64        7,497,150,300.12 包摄于母公司整个者权 益总共 少数股东权益            16,524,648.86          17,277,841.64          22,000,726.84         26,409,206.44 整个者权益总共        22,992,146,813.16   22,802,174,955.63       22,440,423,281.87       22,404,302,590.30 欠债和整个者权益总共     94,433,626,131.47   88,890,476,567.95       97,747,157,984.91       95,794,913,997.16                                    合并利润表                                                                                     单元：元         技俩            2024 年 1-9 月            2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2,231,870,089.79 3,180,917,154.72 3,375,583,530.03 5,121,995,492.55 利息净收入（净损失以“－”号 填列）  利息收入                1,404,085,532.95 2,176,838,402.56 2,431,486,779.90 2,401,741,146.46  利息开销                  722,998,444.59 1,204,821,422.83 1,214,932,376.32 1,231,601,752.01 手续费及佣金净收入（净损失 以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收入          917,280,085.59 1,481,098,275.81 1,752,636,499.16 2,203,200,266.86        投资银行业务净收入        91,754,789.05      184,634,143.89        218,463,926.15      456,872,222.71        资产治理业务净收入        66,732,081.77         92,256,601.00      169,798,548.72      106,639,203.43 投资收益（净损失以“－”号填 列）  其中：春联营企业和结合企                          -8,243,967.46        -19,288,091.59       -8,839,941.46      71,125,918.03 业的投资收益 其他收益                     5,518,824.80         23,944,223.16        34,078,662.59      18,526,820.59 公允价值变动收益（净损失以 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填                           -366,035.47            543,749.05         2,794,479.00        -700,027.74 列） 其他业务收入                  18,923,945.45         16,357,588.33        19,730,043.34      12,229,971.51 资产处置收益（损失以“－”号                          -1,014,109.98         -1,342,188.80         -443,832.97        -599,122.80 填列） 二、营业总开销              1,939,655,979.04 2,696,979,784.24 2,929,776,406.71 2,952,490,948.51 税金及附加                   17,935,533.87         30,904,385.04        34,326,569.68      43,689,903.72         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 业务及治理费              1,657,580,391.40 2,557,677,810.16 2,545,682,976.20 2,691,193,065.17 信用减值损失               244,810,323.30          87,433,430.71    332,337,468.64    204,519,572.03 其他资产减值损失                          -                      -       2,572,231.65      5,427,105.60 其他业务成本                19,329,730.47          20,964,158.33     14,857,160.54       7,661,301.99 三、营业利润（耗损以“－”号 填列）     加：营业外收入              426,985.77            899,504.70      28,953,385.80       1,895,845.70     减：营业外开销            9,245,136.53          42,556,828.42     14,824,259.07     16,753,555.80 四、利润总额（耗损总额“－” 号填列）     减：所得税用度           30,041,149.24          22,051,365.78     41,891,061.34    472,323,249.81 五、净利润（净耗损以“－”号 填列）  其中：包摄于母公司整个者 的净利润     少数股东损益              -753,192.78          -4,722,885.20      -4,311,406.13    50,199,598.62 六、其他详细收益的税后净额         67,449,854.57          20,272,992.78    -119,327,423.67   -284,563,526.94  包摄母公司整个者的其他综 合收益的税后净额  （一）不成重分类进损益的 其他详细收益  （二）将重分类进损益的其 他详细收益  包摄于少数股东的其他详细                                   -                      -                  -                 - 收益的税后净额 七、详细收益总额             320,804,665.32      440,501,673.76       298,717,765.04 1,397,760,057.19  其中：包摄于母公司整个者 的详细收益总额  包摄于少数股东的详细收益                         -753,192.78          -4,722,885.20      -4,311,406.13    50,199,598.62 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62 （二）稀释每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62                               合并现款流量表                                                                                 单元：元          技俩          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     销售商品、提供劳务收到的现 金  为交易目的而持有的金融资产                                       - 5,965,096,960.26                    -                     - 净减少额         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额          460,000,000.00 1,100,000,000.00                      - 3,049,000,000.00     回购业务资金净加多额                      -                     - 3,407,853,512.04 2,325,276,301.38     融出资金净减少额         2,199,680,194.45                     - 1,571,654,395.50                -     返售业务资金净减少额                      - 2,454,636,870.76                     -                -     代理买卖证券收到的现款净额    7,506,764,323.54                     -                - 6,814,398,572.59     收到其他与经营行动关系的现 金 经营行动现款流入小计          13,591,882,096.49 14,447,981,929.27 12,428,507,605.34 18,053,761,354.88     购买商品、继承劳务支付的现 金  为交易目的而持有的金融资产 净加多额     融出资金净加多额                        - 1,582,203,867.55                     - 2,702,049,277.43     拆出资金净加多额                        -                     -   689,000,000.00                -     回购业务资金净减少额        431,020,194.11 5,457,539,516.42                      -                -     返售业务资金净加多额        566,311,422.13                      -   317,341,024.36 5,402,845,519.11     代理买卖证券支付的现款净额                   - 2,188,897,962.85        856,384,566.94                -     支付利息、手续费及佣金的现 金  支付给职工以及为职工支付的 现款     支付的各项税费           209,530,127.34         634,219,490.24   677,716,199.43   936,086,951.25     支付其他与经营行动关系的现 金 经营行动现款流出小计           5,879,603,211.56 13,792,515,659.09 10,665,776,741.52 14,213,904,896.00 经营行动产生的现款流量净额        7,712,278,884.93        655,466,270.18 1,762,730,863.82 3,839,856,458.88 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资所收到的现款       7,047,920,682.28 6,946,850,379.00 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67     取得投资收益收到的现款       182,421,138.63         309,610,164.46   496,696,588.17   537,533,037.12  处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计           7,230,549,849.23 7,256,635,172.80 11,873,639,185.02 6,819,975,788.51     投资支付的现款          4,121,484,566.29 7,410,502,252.94 11,122,902,493.00 6,483,900,487.39  购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产所支付的现款    支付其他与投资行动关系的                                     -                     -                -     5,268,812.39 现款 投资行动现款流出小计           4,176,735,005.79 7,568,980,901.80 11,256,615,122.14 6,588,033,459.04           华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 投资行动产生的现款流量净额                3,053,814,843.44        -312,345,729.00     617,024,062.88       231,942,329.47 三、筹资行动产生的现款流量：     继承投资收到的现款                               -                      -                    -      24,000,000.00  其中：子公司继承少数股东投                                             -                      -                    -      24,000,000.00 资收到的现款     刊行债券收到的现款                8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00     收到其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流入小计                   8,346,380,123.53 15,450,408,333.41 16,663,037,922.00 27,513,755,973.49     偿还债务支付的现款                9,396,221,860.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00   分派股利、利润或偿付利息支 付的现款   其中：子公司支付给少数股东                                             -                      -          97,073.47        48,050,773.63 的股利、利润   支付其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流出小计                  10,136,806,579.32 18,527,098,682.88 19,194,888,470.46 23,797,559,520.73 筹资行动产生的现款流量净额               -1,790,426,455.79 -3,076,690,349.47 -2,531,850,548.46 3,716,196,452.76 四、汇率变动对现款的影响                      -366,035.47            543,749.05        2,794,479.00          -700,027.74 五、现款及现款等价物净加多额 8,975,301,237.11 -2,733,026,059.24                       -149,301,142.76 7,787,295,213.37     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额 36,043,830,107.89 27,068,528,870.78 29,801,554,930.02 29,950,856,072.78          （二）母公司财务报表                                      母公司资产欠债表                                                                                              单元：元        技俩            2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                  26,247,275,533.43   20,846,647,015.57       22,345,308,840.20         22,353,040,272.30  其中：客户资金入款            25,068,502,419.12   18,737,041,516.20       20,604,959,101.85         20,961,507,294.45 结算备付金                  7,021,755,971.67    4,038,488,455.61        3,971,734,274.67          4,531,069,806.93  其中：客户备付金              5,848,838,620.93    2,836,272,800.07        2,776,537,822.15          3,817,966,758.64 融出资金                  15,787,804,898.54   18,040,783,557.00       16,401,949,499.22         17,937,678,795.62 滋生金融资产                     1,120,000.00         58,164,668.00           28,955,425.46         106,594,887.15 存出保证金                   601,754,109.51      745,546,538.70             967,542,115.36         756,550,202.25 应收款项                     35,665,117.77          49,188,141.19           76,031,609.16         358,198,135.50 买入返售金融资产               9,002,562,608.38    8,429,484,040.88       10,873,479,085.93         10,539,202,064.39 金融投资                  27,351,089,486.29   28,252,130,104.97       34,321,062,127.30         31,117,323,077.71         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 交易性金融资产         23,895,281,856.16   21,742,659,607.40   28,120,536,048.04   24,115,338,072.37 债权投资               72,492,977.67       70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资           3,174,514,332.44    6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器具投资          208,800,320.02       45,079,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 耐久股权投资           3,003,671,953.26    2,904,255,302.82    2,706,855,883.92    2,708,245,684.35 投资性房地产             21,933,444.12       22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产              559,648,806.46      583,855,000.29      583,038,247.84      569,568,640.63 使用权资产             169,553,800.73      132,890,447.90      145,484,730.10      170,263,345.51 无形资产              123,434,727.78      138,811,240.30      105,446,394.14       86,396,369.47 递延所得税资产           776,439,119.93      621,960,959.34      614,004,282.66      457,331,507.76 其他资产              135,146,935.42      326,510,593.37      272,296,143.14      360,575,193.32 资产总共            90,838,856,513.29   85,191,655,387.59   93,437,469,150.79   92,077,659,644.62 嘱咐短期融资款           615,095,356.92     3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金             4,213,252,114.45    3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债           439,641,427.39     3,113,875,330.58    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 滋生金融欠债               9,796,341.76      40,334,379.07       27,817,424.74       65,338,415.52 卖出回购金融资产款       10,789,458,757.10   11,224,761,359.97   16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款         28,734,634,109.44   21,524,070,686.82   23,227,507,011.80   24,773,266,779.15 嘱咐职工薪酬            803,148,860.62      606,027,509.60      700,264,950.26      775,900,828.83 应交税费               98,540,494.83       15,779,294.73      286,209,494.79      381,775,324.71 嘱咐款项             1,967,005,269.03     141,376,320.42       24,290,508.66       23,314,827.47 合同欠债               37,233,814.62       33,533,762.72       32,076,183.32       38,081,602.46 估量欠债               23,701,700.00       31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 嘱咐债券            20,242,567,647.31   18,162,083,703.43   19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租出欠债              161,053,978.98      125,316,407.67      133,788,692.44      155,948,898.25 递延所得税欠债           154,100,630.32       51,431,115.66       22,636,017.24       12,862,774.68 其他欠债              249,484,989.37      576,552,045.46      773,453,221.23      641,775,178.59 欠债总共            68,538,715,492.14   63,164,343,180.07   71,747,820,991.50   70,446,668,679.13 股本               2,625,000,000.00    2,625,000,000.00    2,625,000,000.00    2,625,000,000.00 老本公积             8,114,012,431.39    8,114,012,431.39    8,114,012,431.39    8,114,012,431.39 减：库存股                           -                   -                   -                   - 其他详细收益            -295,003,354.28     -362,453,208.85     -382,726,201.63     -263,398,777.96 盈余公积             1,204,321,820.65    1,204,321,820.65    1,164,707,715.10    1,120,659,253.35 一般风险准备           3,422,102,214.36    3,422,088,962.90    3,342,860,751.80    3,254,763,828.30         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 未分派利润            7,229,707,909.03    7,024,342,201.43         6,825,793,462.63      6,779,954,230.41 整个者权益总共         22,300,141,021.15   22,027,312,207.52     21,689,648,159.29        21,630,990,965.49 欠债和整个者权益总共      90,838,856,513.29   85,191,655,387.59     93,437,469,150.79        92,077,659,644.62                                     母公司利润表                                                                                     单元：元         技俩           2024 年 1-9 月             2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2,223,476,962.64    3,019,907,437.58       3,181,298,779.88 4,522,399,754.20 利息净收入（净损失以 “－”号填列）  利息收入                1,363,383,511.97    2,117,697,056.42       2,355,102,037.61 2,303,606,289.81  利息开销                 723,860,020.31     1,204,821,422.83       1,216,033,110.43 1,231,478,382.91 手续费及佣金净收入（净损 失以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收 入      投资银行业务净收 入      资产治理业务净收 入 投资收益（净损失以“－” 号填列）  其中：春联营企业和结合                          -583,349.56          -2,600,581.10        -1,389,800.43         253,832.80 企业的投资收益 其他收益                     5,280,422.35         19,179,275.21        18,664,585.71      17,613,042.76 公允价值变动收益（净损失 以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号                          -366,035.47            543,749.05          2,794,479.00        -700,027.74 填列） 其他业务收入                   9,125,086.95         11,955,627.59        13,292,165.88       8,489,376.00 资产处置收益（损失以                         -1,035,694.26         -1,225,097.36          -498,110.13        -556,344.15 “－”号填列） 二、营业开销               1,828,018,137.01    2,551,997,312.41       2,722,502,712.55 2,807,387,126.56 税金及附加                  16,964,725.81          29,387,092.51        32,424,912.72      41,897,164.31 业务及治理费               1,564,302,469.02    2,399,079,191.77       2,398,745,065.32 2,568,103,535.54 信用减值损失                245,745,064.62      122,189,858.18          289,991,564.56     196,268,785.01 其他业务成本                               -         1,341,169.95         1,341,169.95       1,117,641.70 三、营业利润（耗损以 “－”号填列） 加：营业外收入                   229,914.08            110,493.11         28,764,045.61       1,656,741.82 减：营业外开销                  9,239,665.08         42,526,811.68        14,683,268.77      16,706,946.33 四、利润总额（耗损总额           386,449,074.63      425,493,806.60          472,876,844.17 1,699,962,423.13         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领         技俩         2024 年 1-9 月               2023 年度              2022 年度            2021 年度 “－”号填列） 减：所得税用度              50,237,307.78            29,352,751.15        32,392,226.70    366,179,315.32 五、净利润（净耗损以 “－”号填列） 六、其他详细收益             67,449,854.57            20,272,992.78       -119,327,423.67   -284,563,526.94 其中：以后管帐时期不成重 分类进损益的其他详细收益          2,914,092.84             1,025,036.51          -552,635.87       -765,991.39 技俩 以后管帐时期在倨傲规则条 件时将重分类进损益的其他         64,535,761.73            19,247,956.27       -118,774,787.80   -283,797,535.55 详细收益技俩 七、详细收益总额            403,661,621.42        416,414,048.23          321,157,193.80 1,049,219,580.87                             母公司现款流量表                                                                                     单元：元         技俩          2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流 量：   为交易目的而持有的金融                                      - 6,919,412,652.90                        -                  - 资产净减少额   收取利息、手续费及佣金 的现款      拆入资金净加多额         460,000,000.00 1,100,000,000.00                          - 3,049,000,000.00      融出资金净减少额       2,199,680,194.45                          - 1,571,654,395.50                  -      返售业务资金净减少额                      - 2,444,442,672.00                        -                  -      回购业务资金净加多额                      -                        - 3,407,853,512.04 2,413,276,301.38      代理买卖证券收到的现款 净额   收到其他与经营行动关系 的现款  经营行动现款流入小计        12,868,238,476.17 14,995,483,219.32 11,972,400,140.31 17,180,594,225.98   为交易目的而持有的金融 资产净加多额      拆入资金净减少额                        -                        -   689,000,000.00                  -      回购业务资金净减少额       431,020,194.11 5,457,539,516.42                          -                  -      返售业务资金净加多额       605,597,630.60                          -   317,341,024.36 6,044,945,519.11      融出资金净加多额                        - 1,582,203,867.55                        - 2,702,049,277.43      代理买卖证券支付的现款                                      - 1,703,436,324.98 1,545,759,767.35                          - 净额   支付利息、手续费及佣金 的现款      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   支付给职工以及为职工支 付的现款   支付的各项税费          189,986,727.82         568,539,505.19    603,874,056.71    876,676,246.02   支付其他与经营行动关系 的现款 经营行动现款流出小计        5,733,405,135.37 12,839,520,176.01 10,783,336,292.07 15,000,195,596.38 经营行动产生的现款流量净额     7,134,833,340.80 2,155,963,043.31 1,189,063,848.24 2,180,398,629.60 二、投资行动产生的现款流 量：  收回投资所收到的现款       7,033,010,978.90 6,940,922,121.52 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67  取得投资收益收到的现款       180,339,878.78         282,986,230.83    496,477,065.14    537,367,037.12  处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额  收到其他与投资行动关系的 现款 投资行动现款流入小计        7,318,761,085.31 7,228,143,184.22 11,878,215,330.79 6,824,206,847.51  投资支付的现款          4,221,484,566.29 7,560,002,252.94 11,080,902,493.00 6,559,900,487.39  购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产所支付的现款  支付其他与投资行动关系的                                  -                      -                -                 - 现款 投资行动现款流出小计        4,274,913,157.29 7,712,443,361.82 11,208,421,118.65 6,653,138,414.76 投资行动产生的现款流量净额     3,043,847,928.02        -484,300,177.60   669,794,212.14    171,068,432.75 三、筹资行动产生的现款流 量：  刊行债券收到的现款        8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  收到其他与筹资行动关系的                                  -                      -                -                 - 现款 筹资行动现款流入小计        8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  偿还债务支付的现款        9,396,221,860.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00  分派股利、利润或偿付利息 支付的现款  支付其他与筹资行动关系的 现款 筹资行动现款流出小计       10,136,675,506.44 18,522,585,301.91 19,189,757,521.61 23,692,822,338.88 筹资行动产生的现款流量净额    -1,793,154,619.44 -3,089,685,301.91 -2,526,719,599.61 3,795,311,081.12 四、汇率变动对现款的影响           -366,035.47            543,749.05      2,794,479.00       -700,027.74 五、现款及现款等价物净加多 额   加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余 额   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      四、讲演期内主要财务方针                   主要财务数据和财务方针 技俩                        月（末）          （末）        （末）        （末） 总资产（亿元）                     944.34    888.90     977.47     957.95 总欠债（亿元）                     714.41    660.88     753.07     733.91 全部债务（亿元）                    400.40    418.66     487.25     459.15 整个者权益（亿元）                   229.92    228.02     224.40     224.04 营业总收入（亿元）                    22.32     31.81      33.76      51.22 利润总额（亿元）                      2.83      4.42       4.60      21.55 净利润（亿元）                       2.53      4.20       4.18      16.82 扣除非平凡性损益后净利润（亿元）              2.57      4.33       3.82      16.80 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）             2.54      4.25       4.22      16.32 扣除非平凡性损益后包摄于母公司股东 净利润（亿元） 经营行动产生现款流量净额（亿元）             77.12      6.55      17.63      38.40 投资行动产生现款流量净额（亿元）             30.54      -3.12      6.17       2.32 筹资行动产生现款流量净额（亿元）            -17.90     -30.77     -25.32     37.16 流动比率                             -      1.81       1.61       1.69 速动比率                             -      1.81       1.61       1.69 资产欠债率（%）                     75.65     74.35      77.04      76.61 资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代 理承销证券款，%） 营业毛利率（%）                     13.09     15.21      13.21      42.36 平均总资产讲演率（%）                   0.40      0.62       0.60       3.05 加权平均净资产收益率（%）                 1.11      1.88       1.89       7.47 扣除非平凡性损益后加权平均净资产收                                  -      1.94       1.73       7.46 益率（%） EBITDA（亿元）                       -     17.79      17.66      34.66 EBITDA 全部债务比（%）                  -      4.25       3.62       7.55 EBITDA 利息倍数                      -      1.57       1.57       3.00 注：上述财务方针的算计方法如下： （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额；资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代理承销证 券款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）； （2）流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（嘱咐 职工薪酬+应交税费+嘱咐利息+嘱咐款项+预收账款+嘱咐利润+滋生金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借款+嘱咐短期融资款）； （3）速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（嘱咐 职工薪酬+应交税费+嘱咐利息+嘱咐款项+预收账款+嘱咐利润+滋生金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借款+嘱咐短期融资款）；            华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领         （4）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金入款利息开销+固定资产折旧+摊销；         （5）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金入款利息开销）；         （6）平均总资产讲演率=净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总资         产=资产总额-代理买卖证券款；         （7）加权平均净资产收益率及扣除非平凡性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证         监会《公开刊行证券的公司信息败露编报国法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计         算及败露》（2010 年改进）算计。            五、治理层辩论与分析           本公司治理层结合公司讲演期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利才气、现款流量、偿债才气、将来业务主见以及盈利才气的可持续性进行了         如下辩论与分析。           （一）资产结构分析           最近三年及一期末，公司总资产分别为 9,579,491.40 万元、9,774,715.80 万         元、8,889,047.66 万元和 9,443,362.61 万元。公司资产的主要组成部分为货币资         金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产及金融投资。讲演期各期末，         公司资产的主要组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    技俩                  金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 货币资金          2,818,308.78   29.84   2,236,176.53   25.16   2,496,341.62   25.54   2,473,699.38   25.82 其中：客户入款       2,567,432.97   27.19   1,957,372.56   22.02   2,243,280.78   22.95   2,188,351.75   22.84 结算备付金          795,309.29     8.42    479,492.69     5.39    494,174.19     5.06    522,012.56     5.45 其中：客户备付金       676,987.06     7.17    359,192.93     4.04    374,608.63     3.83    450,674.41     4.70 融出资金          1,578,780.49   16.72   1,804,078.36   20.30   1,640,194.95   16.78   1,793,767.88   18.73 滋生金融资产             748.34     0.01      6,113.24     0.07       3,378.58    0.03     11,542.62     0.12 存出保证金          205,852.37     2.18    241,697.52     2.72    275,924.85     2.82    209,227.91     2.18 应收款项              3,644.09    0.04      4,925.86     0.06       7,597.49    0.08     35,829.57     0.37 买入返售金融资产       910,308.25     9.64    856,929.24     9.64   1,099,083.41   11.24   1,070,504.95   11.17 金融投资：         2,914,229.26   30.86   3,047,395.19   34.28   3,558,095.33   36.40   3,268,077.21   34.12 交易性金融资产       2,568,508.49   27.20   2,396,308.14   26.96   2,938,042.72   30.06   2,567,878.70   26.81 债权投资              7,249.30    0.08      7,005.18     0.08       7,116.83    0.07              -        - 其他债权投资         317,451.43     3.36    639,433.87     7.19    608,564.45     6.23    695,753.49     7.26 其他权益器具投资        21,020.03     0.22      4,648.00     0.05       4,371.33    0.04      4,445.01     0.05 耐久股权投资          20,776.77     0.22     23,088.03     0.26     21,222.05     0.22     17,928.00     0.19 投资性房地产            2,193.34    0.02      2,293.93     0.03       2,428.05    0.02      2,562.17     0.03            华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      技俩                   金额          占比           金额            占比           金额          占比           金额          占比 固定资产             56,726.21    0.60         59,271.80     0.67        59,057.61    0.60        57,615.39    0.60 使用权资产            17,409.06    0.18         13,495.27     0.15        15,108.02    0.15      17,734.29      0.19 无形资产             12,464.63    0.13         14,035.28     0.16        10,624.60    0.11         8,743.28    0.09 商誉                 1,370.27   0.01          1,370.27     0.02          1,370.27   0.01         1,370.27    0.01 递延所得税资产          81,495.52    0.86         64,130.97     0.72        62,608.38    0.64        46,904.76    0.49 其他资产             23,745.94    0.25         34,553.49     0.39        27,506.39    0.28        41,971.16    0.44 资产总共           9,443,362.61   100       8,889,047.66     100       9,774,715.80   100      9,579,491.40     100            公司资产以货币资金、买入返售金融资产、金融投资等高流动性资产为         主，固定资产等耐久资产占比较低，资产的安全性高，流动性强。松手 2022 年         末，公司资产总额（扣除客户资金入款和客户结算备付金）为 7,156,826.38 万         元，较 2021 年末变动较小；松手 2023 年末，公司资产总额（扣除客户资金存         款和客户结算备付金）为 6,572,482.16 万元，较 2022 年末减少 584,344.23 万         元，主要系公司交易性金融资产限度减少所致；松手 2024 年 9 月末，公司资产         总额（扣除客户资金入款和客户结算备付金）为 6,198,942.58 万元，较 2023 年         末减少 373,539.59 万元，主要系公司其他债权投资限度减少所致。            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 2,473,699.38 万 元 、         由客户资金入款及自有货币入款组成，其中客户资金入款为货币资金的主要部         分。最近三年及一期末，公司客户资金入款占货币资金总额的比例分别为                                                                                          单元：万元             技俩                2023 年末                     2022 年末                  2021 年末         库存现款                                0.61                       3.22                      0.64         银行入款                         2,226,266.31               2,463,165.05             2,469,914.64         其中：客户入款                      1,957,372.56               2,243,280.78             2,188,351.75             公司入款                      268,893.75                 219,884.26               281,562.89         其他货币资金                          9,471.33                  32,659.95                  3,186.61         应计利息                              438.28                     513.40                   597.48      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领       技俩            2023 年末                     2022 年末                 2021 年末 总共                     2,236,176.53                 2,496,341.62          2,473,699.38      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 融 出 资 金 余 额 分 别 为 1,793,767.88 万 元 、 为 18.73%、16.78%、20.30%和 16.72%。最近三年及一期末，公司融出资金规 模受市集行情影响有所波动，举座变动幅度较小。      最近三年及一期末，公司买入返售金融资产余额分别为 1,070,504.95 万 元、1,099,083.41 万元、856,929.24 万元和 910,308.25 万元，占资产总额的比重 为 11.17%、11.24%、9.64%和 9.64%。买入返售金融资产是指按照返售条约约 定先买入、再按固订价钱返售的股票和债券等金融资产融出的资金。2022 年 末，公司买入返售金融资产较 2021 年末余额变动较小；松手 2023 年末，公司 买入返售金融资产金额为 856,929.24 万元，较 2022 年末减少 242,154.17 万元， 主要系股票质押和债券质押式逆回购限度减少所致；2024 年 9 月末，公司买入 返售金融资产较 2023 年末余额变动较小。      公司买入返售金融资产的组成如下：                                                                           单元：万元            技俩                 2023 年末                  2022 年末           2021 年末 按标的物类别分裂  股票                              376,847.66               489,615.23       436,503.75  债券                              479,541.44               612,238.00       633,615.38  应计利息                                 3,233.03               3,510.84        4,078.98 减：减值准备                                2,692.89               6,280.66        3,693.17            总共                    856,929.24              1,099,083.41     1,070,504.95 按业务类别分裂  商定购回式证券                                   275.02             154.07           332.75  股票质押式回购                         376,572.64               489,461.16       436,171.00  债券质押式回购                         479,541.44               612,238.00       617,466.30  债券买断式回购                                        -                   -       16,149.08  应计利息                                 3,233.03               3,510.84        4,078.98 减：减值准备                                2,692.89               6,280.66        3,693.17        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领              技俩                       2023 年末                   2022 年末               2021 年末              总共                             856,929.24           1,099,083.41         1,070,504.95        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 金 融 投 资 金 额 分 别 为 3,268,077.21 万 元 、   包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器具投资。讲演期   各期末公司金融投资组成如下：                                                                                   单元：万元，%    技俩                金额          占比         金额            占比           金额          占比         金额               占比 交易性金融资产     2,568,508.49   88.14 2,396,308.14 78.63 2,938,042.72 82.57 2,567,878.70 78.57 债权投资            7,249.30    0.25        7,005.18     0.23         7,116.83     0.20              -            - 其他债权投资        317,451.43   10.89     639,433.87 20.98           608,564.45 17.10      695,753.49 21.29 其他权益器具投资       21,020.03    0.72        4,648.00     0.15         4,371.33     0.12     4,445.01         0.14    总共       2,914,229.26 100.00 3,047,395.19 100.00 3,558,095.33 100.00 3,268,077.21 100.00        （1）交易性金融资产        公司交易性金融资产主要包括债券、公募基金、股票、银行答理、券商资   管、信赖筹划、私募基金产物。松手 2022 年末，公司交易性金融资产总共   致；松手 2023 年末，公司交易性金融资产总共 2,396,308.14 万元，较 2022 年   末减少 18.44%，主要系公司自营投资限度减少所致；松手 2024 年 9 月末，公   司交易性金融资产较 2023 年末变化较小。                                                                                   单元：万元，%        类别                     金额             占比             金额             占比            金额             占比   债券              1,551,027.65     64.73     2,084,582.81        70.95       1,433,785.18     55.84   公募基金             325,817.33      13.60       390,068.77        13.28        614,014.29      23.91   股票                94,250.47       3.93          96,464.16       3.28         41,321.20       1.61   结构性入款                      -          -          6,061.04       0.21         14,017.52       0.55   银行答理              60,003.50       2.50                    -         -                 -            -   券商资管产物            63,156.08       2.64          80,003.55       2.72         79,819.34       3.11   信赖筹划               8,118.91       0.34          42,175.21       1.44         92,539.99       3.60      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 期货资管           32,498.58       1.36         11,708.98     0.40      4,212.11     0.16 私募基金          211,356.01       8.82      173,704.42       5.91    234,441.13     9.13 其他             50,079.61       2.09         53,273.79     1.81     53,727.95     2.09      总共      2,396,308.14        100   2,938,042.72       100    2,567,878.70    100      （2）债权投资      最近三年及一期末，公司债权投资金额分别为 0.00 元、7,116.83 万元、 收取合同现款流量为主见的债券投资限度所致，债权投资限度占公司金融投资 比例较低。      （3）其他债权投资      根据《企业管帐准则第 22 号-金融器具证据和计量》要求，公司其他债权 投资主要指以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资产。最近三年 及一期末，公司其他债权投资金额分别为 695,753.49 万元、608,564.45 万元、 投资明细如下：                                                                       单元：万元，%   类别             金额              占比          金额              占比        金额            占比 国债         143,360.88       22.42       60,006.85        9.86      4,084.87      0.59 地方债        217,247.68       33.98        3,268.86        0.54      3,268.64      0.47 金融债                 -            -       5,138.45        0.84     30,109.33      4.33 企业债          6,440.37        1.01       13,384.75        2.20     36,198.58      5.20 中期单据                -            -      40,057.01        6.58    177,632.19     25.53 短期融资券       14,114.69        2.21                -           -    53,775.59      7.73 公司债         72,421.08       11.33      146,301.16       24.04    310,939.51     44.69 次级债        183,773.26       28.74      314,807.71       51.73        975.50      0.14 定向器具         2,075.91        0.32       25,599.66        4.21     78,769.27     11.32   总共       639,433.87        100       608,564.45        100     695,753.49      100      （4）其他权益器具投资      最近三年及一期末，公司其他权益器具投资金额分别为 4,445.01 万元、           华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领        益器具投资较 2023 年末加多 352.24%，主要系公司非交易性权益器具投资限度        加多所致。具体明细如下：                                                                                     单元：万元                   技俩                        2023 年末              2022 年末                2021 年末        证通股份有限公司                                    1,146.66           1,158.65            1,146.52        中证机构间报价系统股份有限公司                             3,361.34           3,212.68            3,298.49        期货会员履历投资                                     140.00                   -                    -                   总共                               4,648.00           4,371.33            4,445.01           （二）欠债结构分析           讲演期各期末，本公司欠债总额分别为 7,339,061.14 万元、7,530,673.47 万        元、6,608,830.16 万元和 7,144,147.93 万元。公司负借主若是代理买卖证券款、        卖出回购金融资产款、嘱咐债券、嘱咐短期融资款。讲演期各期末，上述四项        欠债占总欠债的比例分别为 90.33%、89.49%、86.81%和 88.25%。           讲演期各期末，公司欠债技俩主要组成情况如下：                                                                                  单元：万元，%    技俩                 金额          占比         金额            占比          金额          占比             金额          占比 嘱咐短期融资款        61,509.54     0.86    376,445.24       5.70     464,551.40        6.17    1,028,787.64   14.02 拆入资金          421,325.21     5.90    375,295.61       5.68     265,188.27        3.52     333,982.36     4.55 交易性金融欠债        48,059.21     0.67    315,192.16       4.77     305,374.93        4.06     142,373.66     1.94 滋生金融欠债          1,881.57     0.03      4,330.98       0.07       3,375.64        0.04       7,913.85     0.11 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      3,140,186.61   43.95   2,422,222.42     36.65    2,658,180.63   35.30       2,747,586.56   37.44 嘱咐职工薪酬         83,394.63     1.17     63,671.81       0.96      72,997.10        0.97      80,499.73     1.10 应交税费           11,271.59     0.16      3,627.12       0.05      32,020.93        0.43      40,982.70     0.56 嘱咐款项          197,262.95     2.76     14,183.20       0.21       2,442.27        0.03       2,336.42     0.03 合同欠债            4,304.16     0.06      3,941.29       0.06       3,917.90        0.05       3,808.16     0.05 估量欠债            2,370.17     0.03      3,179.28       0.05         561.26        0.01          26.34     0.00 嘱咐债券         2,024,256.76   28.33   1,816,208.37     27.48    1,947,617.75   25.86       1,525,228.03   20.78 租出欠债           16,535.64     0.23     12,686.92       0.19      13,888.30        0.18     16,269.76     0.22 递延所得税欠债        17,905.11     0.25      8,656.69       0.13       7,524.96        0.10       9,291.80     0.13 其他欠债           34,938.90     0.49     66,712.93       1.01      84,348.00        1.12      72,531.74     0.99      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 技俩             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 总共       7,144,147.93   100.00   6,608,830.16   100.00   7,530,673.47   100.00   7,339,061.14   100.00      公司嘱咐短期融资款主要包括公司刊行的短期公司债和短期收益凭据（一  年以内）。最近三年及一期末，公司嘱咐短期融资款分别为 1,028,787.64 万  元、464,551.40 万元、376,445.24 万元和 61,509.54 万元。讲演期内，公司嘱咐  短期融资款余额逐年着落，主要系公司偿还短期收益凭据和短期融资券所致。      卖出回购金融资产款变动主要取决于证券市集情况和公司资产配置要求。  最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1,327,442.38 万 元 、  出回购金融资产款举座呈波动趋势，主要系公司正回购限度变动所致。      代理买卖证券款是公司欠债占比最高的组成部分，其与股市交易活跃程度  相干，该欠债属于客户托管资金，现实上不对公司酿成债务偿还压力。最近三  年及一期末，公司代理买卖证券款余额分别为 2,747,586.56 万元、2,658,180.63  万元、2,422,222.42 万元和 3,140,186.61 万元，讲演期内，公司代理买卖证券余  额举座呈波动趋势，主要原因为受市集行情影响，客户资金有所波动。      公司嘱咐债券主要为公司刊行的公司债券等。最近三年及一期末，公司应  付债券余额分别为 1,525,228.03 万元、1,947,617.75 万元、1,816,208.37 万元和  债券刊行限度变动所致。      （三）盈利才气分析      报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 512,199.55 万 元 、 337,558.35 万 元 、  入、投资收益和公允价值变动收益等组成，具体情况如下：                                                                                  单元：万元    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领           技俩         2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度 一、营业收入                  223,187.01     318,091.72   337,558.35   512,199.55 利息净收入（净损失以“－”号填 列） 手续费及佣金净收入（净损失以 “－”号填列） 其中：证券经纪业务净收入             91,728.01     148,109.83   175,263.65   220,320.03    投资银行业务净收入              9,175.48      18,463.41    21,846.39    45,687.22    资产治理业务净收入              6,673.21       9,225.66    16,979.85    10,663.92 投资收益（净损失以“－”号填列）         24,816.06      35,394.57    21,553.71   168,895.00 其中：春联营企业和结合企业的投资                            -824.40      -1,928.81      -883.99     7,112.59 收益 公允价值变动收益（净损失以“－” 号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列）               -36.60        54.37      279.45        -70.00 资产处置收益（损失以“－”号填                            -101.41        -134.22       -44.38       -59.91 列） 其他收益                          551.88     2,394.42     3,407.87     1,852.68 其他业务收入                    1,892.39       1,635.76     1,973.00     1,223.00 二、营业开销                  193,965.60     269,697.98   292,977.64   295,249.09 税金及附加                     1,793.55       3,090.44     3,432.66     4,368.99 业务及治理费                  165,758.04     255,767.78   254,568.30   269,119.31 信用减值损失                   24,481.03       8,743.34    33,233.75    20,451.96 其他资产减值损失                           -            -      257.22       542.71 其他业务成本                    1,932.97       2,096.42     1,485.72      766.13 三、营业利润（耗损以“－”号填 列） 加：营业外收入                        42.70        89.95     2,895.34      189.58 减：营业外开销                       924.51     4,255.68     1,482.43     1,675.36 四、利润总额（耗损总额“－”号填 列） 减：所得税用度                   3,004.11       2,205.14     4,189.11    47,232.32 五、净利润（净耗损以“－”号填 列） 其中：包摄于母公司整个者的净利润         25,410.80      42,495.16    42,235.66   163,212.40 少数股东损益                        -75.32      -472.29      -431.14     5,019.96   手续费及佣金净收入是本公司营业收入的遑急来源，主要包括证券经纪业 务净收入、投资银行业务净收入和资产治理业务净收入等，上述收入与我国证 券市集景气程度相干性较高。面对复杂的环境，公司实时调理经营政策，不时      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 夯实投资银行、资产治理等业务基础，积极调理自营业务投资标的，加大翻新 业务拓展力度，公司营业收入各组成部分的变动是公司顺应市集变化而对业务 结构不时调理和优化的结果。      （1）手续费及佣金净收入      手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，讲演期内，公司手 续 费 及 佣 金 净 收 入 为 279,881.51 万 元、 218,587.39 万 元、 180,416.61 万 元 和 要系证券经纪业务、投资银行业务手续费收入减少所致；2023 年度，公司手续 费及佣金净收入较 2022 年度减少 38,170.78 万元，主要系证券经纪业务手续费 收入减少所致；2024 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入较上年同期变动较 小。      （2）利息净收入      公司的利息收入主要包括存放金融同行利息收入、买入返售金融资产利息 收入及融资融券利息收入；利息开销主要包括客户资金入款利息开销及卖出回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 。 报 告 期 内 ， 公 司 利 息 净 收 入 为 117,013.94 万 元 、                                                               单元：万元      技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度    利息收入            140,408.55    217,683.84     243,148.68     240,174.11    利息开销             72,299.84    120,482.14     121,493.24     123,160.18   利息净收入             68,108.71     97,201.70     121,655.44     117,013.94      （3）投资收益      公司的投资收益包括证券自营业务投资的金融器具收益和其他投资收益。 讲演期内，公司投资收益分别为 168,895.00 万元、21,553.71 万元、35,394.57 万 元和 24,816.06 万元，占当期营业收入的比例分别为 32.97%、6.39%、11.13%和 要系受市集行情影响，金融投资收益减少所致；2023 年度，公司投资收益为        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   收益加多所致；2024 年 1-9 月，公司投资收益较上年同期减少 33.15%，主要系   金融资产处置投资收益减少所致。        （4）公允价值变动收益        公司的公允价值变动收益主若是交易性金融资产及滋生金融器具的公允价   值 变 动 。 报 告 期 内 ， 公 司 的 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 -56,536.67 万 元 、 -   年同期加多 142.41%，主要系市集上行，交易性金融资产公允价值变动浮盈增   加。具体情况如下：                                                                                        单元：万元               技俩                        2023 年度                   2022 年度             2021 年度   交易性金融资产公允价值变动                                   6,578.16           -34,966.12         -58,313.83   滋生金融器具公允价值变动                                    -3,053.56               3,797.44        4,491.85   交易性金融欠债公允价值变动                                   -2,396.10               1,314.56       -2,714.68               总共                                  1,128.50           -29,854.12         -56,536.67        讲演期内，公司公允价值变动收益波动较大，主要原因为受市集行情影   响，公司金融投资公允价值变动导致。        讲演期内，公司营业开销为 295,249.09 万元、292,977.64 万元、269,697.98   万元和 193,965.60 万元，公司营业开销主要由业务及治理费、税金及附加等构   成，具体情况如下：                                                                                      单元：万元，%   技俩             金额         占比         金额              占比           金额           占比         金额         占比 税金及附加       1,793.55     0.92     3,090.44         1.15        3,432.66       1.17     4,368.99       1.48 业务及治理费    165,758.04    85.46   255,767.78        94.83    254,568.30        86.89   269,119.31      91.15 信用减值损失     24,481.03    12.62     8,743.34         3.24       33,233.75      11.34    20,451.96       6.93 其他减值损失             -        -            -             -        257.22        0.09      542.71        0.18 其他业务成本      1,932.97     1.00     2,096.42         0.78        1,485.72       0.51      766.13        0.26   总共      193,965.60   100.00   269,697.98    100.00       292,977.64      100.00    295,249.09   100.00    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领    公司的营业开销主要为业务及治理费，公司业务及治理费主要包括职工费 用、折旧费、电子设备运转费等。讲演期内，公司业务及治理费占营业开销的 比例为 91.15%、86.89%、94.83%和 85.46%。    讲演期内，公司营业外收入及营业外开销金额占比较小，净利润主要来源 于营业利润，其具体情况如下：                                                                 单元：万元        技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度 营业利润                 29,221.41        48,393.74     44,580.71    216,950.45 营业外收入                   42.70            89.95       2,895.34       189.58 营业外开销                  924.51          4,255.68      1,482.43      1,675.36 所得税用度                 3,004.11         2,205.14      4,189.11     47,232.32 净利润                  25,335.48        42,022.87     41,804.52    168,232.36    讲演期内，刊行东说念主杀青净利润分别为 16.82 亿元、4.18 亿元、4.20 亿元和 影响公司投资业务事迹下滑所致。讲演期内刊行东说念主盈利情况波动主要系受行业 环境影响所致，其变动适合行业特征，跟着 2024 年四季度证券市集交易量激 增、行情回暖，刊行东说念主盈利情况将得到改善。刊行东说念主已为本期债券偿付制定了 凝视的偿债筹划与保障措施，详见本期债券召募说明书“第十节 投资者保护机 制”之“一、偿债筹划和保障措施”，讲演期内净利润下滑估量不会对公司偿 债才气产生要紧不利影响。    讲演期内，公司经营事迹虽出现下滑，但就行业而言，公司各业务仍保持 了健康稳步发展的态势。面对复杂的环境，公司实时调理经营政策，不时夯实 投资银行、资产治理等业务基础，积极调理自营业务投资标的，加大翻新业务 拓展力度，以“成就价值期许”为作事，袭取“专科、敬业、高效、诚信、担 当”的企业精神，全面实施“325”战术，依托钞票治理、投资银行以及投资管 理三大维持业务，围绕公司投研维持、机构销售、PB 外包以及资管产物创设等 跨业务关键才气，利用机构服务和券商资管两伟业务平台，与三大维持业务深 度协同，助力业务发展，成为价值驱动，极具活力和特色的宇宙一流证券金融 服务商。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领    估量将来跟着业务的潜入发展，公司收入来源将更趋多元化，收入结构更 加合理，保证了将来盈利才气的可持续性。   （四）现款流量分析    讲演期内，公司现款流量的主要情况如下表所示：                                                                 单元：万元        技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行动现款流入小计         1,359,188.21   1,444,798.19   1,242,850.76   1,805,376.14 经营行动现款流出小计          587,960.32    1,379,251.57   1,066,577.67   1,421,390.49 经营行动产生的现款流量净额       771,227.89      65,546.63     176,273.09     383,985.65 投资行动现款流入小计          723,054.98     725,663.52    1,187,363.92    681,997.58 投资行动现款流出小计          417,673.50     756,898.09    1,125,661.51    658,803.35 投资行动产生的现款流量净额       305,381.48      -31,234.57     61,702.41      23,194.23 筹资行动现款流入小计          834,638.01    1,545,040.83   1,666,303.79   2,751,375.60 筹资行动现款流出小计         1,013,680.66   1,852,709.87   1,919,488.85   2,379,755.95 筹资行动产生的现款流量净额      -179,042.65    -307,669.03    -253,185.05     371,619.65 现款及现款等价物净加多额        897,530.12    -273,302.61      -14,930.11    778,729.52    公司经营行动产生的现款流入主要来自处置交易性金融资产净加多，收取 利息、手续费及佣金的现款加多，回购业务资金的净加多，代理买卖证券收到 的现款净额等。    经营行动产生的现款流出主若是融出资金净加多，支付利息、手续费及佣 金，支付给职工以及为职工支付的现款，支付的各项税费及代理买卖证券支付 的现款等。 年加多 822,976.55 万元，主若是客户资金加多和交易性投资限度减少所致。 度减少 54.09%，主若是受市集行情影响客户资金减少以及公司自营投资限度增 加所致。 度减少 62.82%，主若是受市集行情影响客户资金减少以及公司卖出回购业务规 模减少所致。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 上年同期加多 1,372,948.19 万元，主若是受市集行情影响客户资金净流入加多 所致。   公司投资行动产生的现款流入主若是收回投资收到现款的加多、取得投资 收益的加多、处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现款等。   投资行动产生的现款流出主若是投资支付的现款、购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产支付的现款等。 年度减少 215,336.60 万元，主若是 2021 年公司收回其他债权投资的债券投资较 上年减少较多所致。 同期增长 166.02%，主若是受市集成分影响收回其他债权投资的债券投资加多 较多所致。 同期减少 150.62%，主若是其他债权投资资金净流入减少所致。 上年同期变动较小。   本公司筹资行动现款流入主要包括继承投资收到的现款、刊行债券收到的 现款以及收到其他与筹资行动关系的现款。本公司筹资行动现款流出主要包括 偿还债务支付的现款，分派股利、利润或偿付利息支付的现款，以及支付的其 他与筹资行动关系的现款。 年度减少 145,302.66 万元，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入 资金净限度减少所致。 度减少 168.13%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入资金净规 模减少所致。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 度减少 21.52%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器具融入资金净限度 减少所致。    讲演期内，公司筹资行动产生的现款流量净额波动较大，主要系刊行东说念主根 据经营情况调理融资行动所致，公司融资环境及融资渠说念未发生要紧变化。公 司筹资行动主要包括刊行公司债券、短期融资券、收益凭据等，根据公司经营 情况及相干债务器具的治理规则，估量公司将来筹资行动不错持续，筹资限度 具有一定的踏实性。   （五）偿债才气分析    讲演期内，公司偿债才气的主要方针如下表所示：     财务方针                  /2024 年 1-9 月       /2023 年度        /2022 年度         /2021 年度 资产欠债率                     75.65%           74.35%          77.04%            76.61% 资产欠债率（扣除代理买 卖证券款及代理承销证券               63.52%           64.74%          68.47%            67.21% 款） 流动比率                           -              1.81             1.61             1.69 速动比率                           -              1.81             1.61             1.69 EBITDA（万元）                     -        177,877.21      176,565.75        346,568.20 EBITDA 利息倍数（倍）                 -              1.57             1.57             3.00 利息保障倍数（倍）                      -              1.39             1.41             2.87    讲演期各期末，公司资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代理承销证券 款）分别为 67.21%、68.47%、64.74%和 63.52%，处于行业平均水平。讲演期 内，公司利息保障倍数守护在较高水平，具有较强的偿债才气。   （六）主要监管方针分析    最近三年及一期末，公司（母公司）风险限定方针如下：     技俩       监管模范          预警模范                                           月末           末         末            末 中枢净老本（亿元）             -             -      170.51     168.69     164.65      169.20 从属净老本（亿元）             -             -            -         -          -         7.40 净老本（亿元）               -             -      170.51     168.69     164.65      176.60 净资产（亿元）               -             -      223.00     220.27     216.90      216.31 各项风险老本准备之                       -             -       86.03      71.68      81.14       62.38 和（亿元）   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 表表里资产总额（亿                       -       -     642.77       665.45    729.07          693.30 元） 风险狡饰率             ≥100%   ≥120%   198.19%      235.34%    202.91%     283.13% 老本杠杆率              ≥8%    ≥9.6%    26.56%        25.53%   22.68%       24.56% 流动性狡饰率            ≥100%   ≥120%   201.72%      299.29%    274.87%     388.48% 净踏实资金率            ≥100%   ≥120%   177.33%      201.37%    187.32%     191.20% 净老本/净资产           ≥20%    ≥24%     76.46%        76.58%   75.91%       81.64% 净老本/欠债             ≥8%    ≥9.6%    42.84%        40.51%   33.93%       38.67% 净资产/欠债            ≥10%    ≥12%     56.02%        52.90%   44.70%       47.36% 自营权益类证券及证                   ≤100%   ≤80%     29.11%        9.58%    19.70%       19.35% 券滋生品/净老本 自营非权益类证券及                   ≤500%   ≤400%   141.16%      171.57%    201.68%     164.61% 其滋生品/净老本   公司资产质料优良，经营稳重，各项风险限定方针适合《证券公司监督管 理条例》及《证券公司风险限定方针治理办法》的关系规则。   最近三年及一期末，公司各项风险限定方针全部持续处于监管方针要求的 安全范围内。公司老本充足率高，举座资产质料较好，方针安全边缘较高，显 示公司具备较好的偿债才气及风险限定才气。此外，公司具有包括同行拆入资 金在内的多渠说念融资方式，因此公司举座偿债才气较高，偿债风险较低。    六、公司有息债务情况   （一）有息债务类型结构   报 告 期 末 ， 发 行 东说念主 有 息 负 债 规 模 为 2,085,766.30 万 元 ， 占 总 负 债 的 计为 0 元。讲演期末，刊行东说念主有息债务按债务类型的分类情况如下：                                                             单元：万元，%            技俩                      期末金额                         占比           公司债券                    2,024,256.76                  97.05          其他有息欠债                    61,509.54                        3.04            总共                     2,085,766.30                 100.00   （二）有息债务期限结构   松手 2024 年 9 月末，公司一年内到期的有息欠债为 713,934.74 万元，占总 欠债的 34.23%。公司有息债务期限结构如下：                                                                 单元：万元     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领      技俩         1 年以内            1-2 年              2-3 年              总共 嘱咐短期融资款         61,509.54            -                   -           61,509.54     嘱咐债券        652,425.20     611,627.86         760,203.71        2,024,256.76      总共         713,934.74     611,627.86         760,203.71       2,085,766.30     （三）信用融资与担保融资情况     松手 2024 年 9 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                       单元：万元           技俩                 2024 年 9 月末余额                         占比        信用借款                                          -                             -        典质借款                                          -                             -        质押借款                                          -                             -     一年内到期的无担保债券                             652,425.20                    31.28%        嘱咐债券                              1,371,831.56                     65.77%       嘱咐短期融资款                                61,509.54                     2.95%       有息欠债总共                             2,085,766.30                    100.00%     松手 2024 年 9 月末，公司有息欠债总共 208.58 亿元，其中 1 年内到期的 有息欠债为 71.39 亿元。同期，公司持有的货币资金（扣除客户入款）、存出 保证金及金融投资等高流动性金融资产总共 337.10 亿元，能够为一年内有息负 债的偿付提供有用的保障。      七、关联方及关联交易     讲演期内，刊行东说念主主要关联方如下： 序                关联方称呼                                         关联关系 号      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 序               关联方称呼                    关联关系 号      限合伙）      拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合      伙）      成都金智华西股权投资基金治理中心（有限      合伙）      天府（四川）纠合伙权交易中心股份有限公      司      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合      伙）      成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有      限合伙）      成都华西金智专精特新股权投资合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 序               关联方称呼                                关联关系 号   注1：关联当然东说念主指持有上市公司5％以上股份的当然东说念主；公司董事、监事和高档治理东说念主员；平直 或波折限定上市公司的法东说念主的董事、监事和高档治理东说念主员；以及与前述东说念主士关系密切的家庭成员，包括配 偶、年满18周岁的子女过火妃耦、父母及妃耦的父母、兄弟姐妹过火妃耦、妃耦的兄弟姐妹、子女妃耦的 父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于边幅原则认定的其他与上市公司有突出关系，可 能导致上市公司利益对其歪斜的当然东说念主。      最近三年，刊行东说念主主要关联交易如下： 消。                                                               单元：万元      关联交易方        关联交易类型                                    度          度           度    结算方式 泸天化（集团）有限责                  提供证券经纪服务          0.005       0.02        0.02 条约商定 任公司 四川金舵投资有限牵累                  提供证券经纪服务          51.64      36.27       44.04 条约商定 公司 四川璞信产融投资有限       提供证券经纪服务          26.10       5.91        7.73 条约商定 牵累公司               收取洽商费            9.50           -           - 条约商定                  提供证券经纪服务               -          -       7.97 条约商定 泸州老窖集团有限牵累 公司              提供证券刊行与承                 销、财务参谋人等服务                  提供证券经纪服务               -      0.67        1.56 条约商定                 收取基金经纪服务手 泸州银行股份有限公司          续费                   入款利息收入         2,136.83   2,050.84     925.98    条约商定                    手续费开销                -      0.09        0.03    条约商定                 支付三方存管用度、 宁波银行股份有限公司                              -          -      10.03    条约商定                 短期融资券承销手续   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领   关联交易方         关联交易类型                                  度          度           度        结算方式                    费 泸州市国资委         提供财务参谋人等服务         12.00            -      2.00 条约商定 泸州华西金智银聚股权 投资基金合伙企业（有     提供证券经纪服务           4.95       0.15            - 条约商定 限合伙） 鸿利智网罗团股份有限                提供期货经纪服务               -           -      0.03 条约商定 公司 江苏鼎跃供应链治理有                提供期货经纪服务               -           -      0.47 条约商定 限公司 华能老本服务有限公司     提供财务参谋人等服务              -           -     18.87 条约商定                提供证券刊行与承                                       -           -     99.06    条约商定 泸州临港投资集团有限     销、财务参谋人等服务 公司             收取证券经纪手续费                   及佣金                开展东说念主民币资金拆借 华创证券有限牵累公司                            -           -      0.75    条约商定                    业务 泸州老窖定制酒有限公                   采购商品                -      5.20      242.33    条约商定 司 四川中国白酒产物交易                   房屋租出                -     55.00            -   条约商定 中心有限公司 泸州老窖物业服务有限                   采购商品            2.99       6.98            -   条约商定 公司 泸州老窖置业有限公司       代收水电费          229.22     213.76      202.61    条约商定 四川鑫炜业工贸发展有                 期货商品销售          103.48            -          -   条约商定 限公司 关联当然东说念主          提供证券经纪服务           4.82       3.10        3.54 条约商定           总共                   2,699.30   2,497.99    1,567.02   （1）关联方在本公司的代理买卖证券款余额情况                                                                  单元：万元            开户单元                     2023 年末       2022 年末        2021 年末 泸天化（集团）有限牵累公司                              2.52          0.94         5.81 四川金舵投资有限牵累公司                         26,328.14           0.07         0.04 泸州老窖股份有限公司                                    -          0.37        43.48 四川璞信产融投资有限牵累公司                       25,425.17           0.09       154.10 泸州银行股份有限公司                                    -          9.25         4.34 四川剑南春（集团）有限牵累公司                               -         13.92              - 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合 伙）   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 关联当然东说念主                                                  20.15        114.38        285.89                 总共                            51,777.22             139.02        493.66   （2）2023 年末，关联方持有本公司及子公司资产治理产物情况                                                                      单元：万元                                                                 期末委用资 产物称呼      委用东说念主    成立日历                    状态                           治理费率                                                                   金                            该产物于 2018 年 10 月 30 华西证券璞   四川璞信产 信定向资产   融投资有限                                                     16,480.00      0.30%                月 22 日      场内股票质押式回购，初  治理筹划   牵累公司                             始限度为 16,350 万元。   （3）讲演期内买卖关联方刊行的证券情况（单元：万元）                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 宁波银行股份有 一级市集认购关联                             -          42,508.30 42,515.08            -              6.78 限公司        方刊行的证券         一级市集认购 金地（集团）股 “16金地02”债券 份有限公司   一级市集认购关联                                    - 11,000.00 11,001.42                   -         1.42         方刊行的证券                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 泸州市高新投资 一级市集认购关联                                    -    4,293.21                 - 4,000.00              - 集团有限公司 方刊行的证券   （4）与关联方同行拆借、存放于关联方银行入款期末余额情况                                                                                单元：万元     关联方称呼            2023 年末           2022 年末            2021 年末               性质 泸州银行股份有限公司             54,900.23         77,095.49             61,844.71       银行入款   （5）与关联方现券交易                                                                                单元：万元   关联方        交易类型                           买入              卖出                   买入               卖出 晋商银行股份有              现券买卖交易     14,206.32                  -           48,822.72                 - 限公司 重庆农村贸易银              现券买卖交易                -               -       238,858.17          179,713.67 行股份有限公司 内江农村贸易银      现券买卖交易                -               -       192,292.87           43,573.05    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 行股份有限公司       银行间质押式           -             -       5,000.00        5,000.30 泸州银行股份有               现券买卖交易           -             -     56,869.11        16,163.84 限公司 华创证券有限责       现券买卖交易           -             -    837,263.32       963,605.00 任公司           质押式回购            -             -                -             - 北京国外信赖有               现券买卖交易           -             -       9,471.89      145,008.88 限公司 宁波银行股份有       现券买卖交易           -             -   2,433,253.77      936,605.37 限公司           质押式回购            -             -    230,000.00       230,023.26 眉山农村贸易银               现券买卖交易           -             -       9,174.44       10,260.89 行股份有限公司 华能天成融资租               现券买卖交易    3,000.00             -                -             - 赁有限公司    （6）与关联方债券假贷                                                                   单元：万元         关联方                交易类型                                                   面额              假贷用度 宁波银行股份有限公司              银行间债券假贷                   37,000.00              3.41    （7）关联债权债务交往                                                                   单元：万元   关联方      关联关系       形成原因         2023 年末       2022 年末          2021 年末 泸州老窖集团有         公司控股股东 上市承诺款          2,022.38 2,022.38 2,022.38 限牵累公司 泸州老窖定制酒 受老窖集团控                     采购定制酒         5.20     5.20        - 有限公司    制 泸州银行股份有 老窖集团遑急                     应收利息        225.50        -        - 限公司     联营企业         函出具之日起三年内，依然未取得上述房产的房屋整个权证，老窖集团将 关联债务对公司         按华西有限举座变更为股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资 经营效果及财务         金注入公司的方式给以表率。截止讲演期末，公司已收到老窖集团承诺款 情状的影响         共计 2,022.38 万元。关系地盘房产的承诺，老窖集团已履行收场。         如公司照章取得上述房产的全部或部分房屋整个权证，公司将按注入的相         应资金等值退还老窖集团。    八、要紧或有事项或承诺事项    （一）刊行东说念主对外担保情况    松手召募说明书签署之日，公司不存在尚未了结的对外担保。         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领         （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况         松手召募说明书签署日，公司不存在波及金额占公司最近一期经审计净资    产统统值 10％以上，且统统金额高出一千万元的要紧诉讼、仲裁事项。         松手召募说明书签署日，公司尚未了结的其他遑急诉官司项如下：                            是否形                          诉讼（仲裁）     判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成估量                          审理结果及影     果及施行情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                              响        （如有）                                                         判令向公司支                                                         付本金、利息     公司已按收效 京东泰贸易资产治理有                                                         等。公司就质     判决收回全部 限 公 司（ 以 下 简 称“东                                              判 决 已 生    押股票有优先     本金和利息， 泰 资 管”） 签 订股 票 质                 10,000.00                       原告    否                效，在施行      受偿权，有权     就被施行东说念主欠 押式回购交易业务协                        （本金）                                              过程中。       就典质房产折     付的爽约金， 议，共向其融资 1.00 亿                                                         价或就拍卖、     两边拟进行执 元。后东泰资管爽约，                                                         变卖所得价款     行妥协。 公司向法院拿告状讼。                                                         优先受偿。 公司先后与叶某、陈某 缔结《融资融券业务合 同》，向叶某借出本金 借 出 本 金 7,918.42 万                                                 可供施行的财 元，担保物为其持有的                                                         产，被法院裁 仁东控股股票；后叶                                                          定闭幕案件的                                              判 决 已 生    判令向公司支 某、陈某爽约，公司强                       8,736.54                          本次施行程                       原告    否                效，在施行      付本金、利息 制平仓后叶某未偿还本                       （本金）                              序。公司已向                                              过程中。       等。 金 4,137.62 万元，陈某                                                   施行法院提交 未偿还本金 4,598.92 万                                                   了复原施行申 元，景某向公司出具                                                          请，尚待法院 《不可取销保文凭》，                                                         裁定。 就叶某、陈某在公司的 融老本金、利息过火他 相干用度提供连带牵累 担保。 公司主承销及受托治理                                   已 结 11 的宁夏远高实业集团有                                   案。未结 4 限公司公开刊行公司债                                   案中，华汇 券 项 目 （ “18 远 高                              东说念主寿案、中                                                                    共 15 案 ， 其 高 02” ） 涉 及 债 券 违                            杭州太乙案                                                         未结 4 案，均   中 11 案 已 结 约，先后数名投资者起                       10,524.00   均 于 2025                       被告    是                           经庭审但未收     并施行收场， 诉 公 司 （ 共 15 案 ） ，               （本金）        年1月7日                                                         到判决。       另 4 案未结待 分别是：华汇东说念主寿保障                                   重审开庭，                                                                    判决。 股份有限公司、中国对                                   未 收 到 判 外经济贸易信赖有限公                                   决；厦门创 司、杭州太乙投资治理                                   兆案于 2024 有限公司等。上述投资                                   年 3 月 21 者向法院告状要求公司                                   日 一 审 开         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                            是否形                           诉讼（仲裁）         判决或裁决结                       案件         涉案金额         诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成估量                           审理结果及影         果及施行情况                       身份         （万元）         裁）进展                            欠债                              响             （如有） 承担其投老本金、利                                    庭，未收到 息、过时利息等的赔偿                                   一审判决。 牵累。 成都大成置业有限公司 （以下简称“大成置 业”）与公司进行纠合 斥地，合作方式为公司 干涉地块地盘使用权、 大成置业干涉资金。因 大成置业未能依约筹措 斥地资金，公司按照协 议商定破除两边之间的 合同关系，并退还了投 资款 8,536.00 万元。后 大成置业拿告状讼，经 法院审理判决，公司向 大成置业退还践约保证 金 800.00 万元，公司已                                          公 司 于 2024 按判决要求履行收场判                                               年 6 月 21 日                                              再审肯求被 决书中全部义务。大成                       约                       按收效判决向         公司已履行生                       被告    是                驳回，已结 置业向最高院拿起再                        2,318.99                李 某 支 付        效判决。                                              案。 审，被裁定驳回。后大                                               875.157511 万 成置业将以为与公司联                                               元。 建 D6 地块二期工程存 在的债权转让李某。 到开庭传票，李某向法 院拿告状讼，诉请：公 司支付与大成置业破除 联建条约时的补偿款 议破除后的资金占用利 息 723.28 万元。经法院 一审、二审、发还重审 等法度后，作出二审生 效判决，后来公司向四 川省高院肯求再审。 公司行为北京数知科技 股份有限公司（以下简 称“数知科技”）向不                                   其中韩某案 特定对象刊行可调度公                                   于 2024 年 司债券的保荐机构，上                                   12 月 17 日                                  约                       韩某案待判          暂不波及施行 述技俩后圮绝审核，并            被告    否                一审开庭， 未现实刊行。投资者袁                                   尚未收到判 某、肖某、韩某诉求购                                   决；另两案 买数知科技股票分别产                                   未开庭。 生投 资损 失 1080.51 万 元、 133.03 万元 、 1.30         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                            是否形                         诉讼（仲裁）       判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成估量                         审理结果及影       果及施行情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                            响           （如有） 万元，以数知科技实施 无表面说行动侵害其合 法权益为由向法院起 诉，要求数知科技赔偿 其投资损失，并要求本 公司行为未刊行可转债 的保荐机构承担赔偿责 任。 雄川公司与公司缔结协 议联建详细办公大楼及 从属工程，乐山市贸易 银行股份有限公司眉山 分 行 （以 下 简 称 “乐 山                                                        二审守护一审 商 行”） 对 雄川 公 司 的                                                        判决，维持公 爽约金出具保函。公司                                                        司诉求，要求       乐山商行已向 向法院拿告状讼，诉求                                   二审判决已                       原告    否    5,000.00              乐山商行向公       公 司 支 付 雄川公司组成合同爽约                                   收效。                                                        司     支  付   5,000 万元。 并向公司支付爽约金                                                        元。 行对前述承担连带反璧 牵累。本案于 2023 年 3 月被法院立案受理。后 公司变更诉讼请求为 司陆续收到汇洲智能技 术集团股份有限公司 （原天马轴承集团股份 有限公司，以下简称： 汇洲智能）证券无理陈 述牵累纠纷 3 案，投资 者以为公司行为汇洲智 能的服务机构未能用功 尽责，导致制作并出具            被告    否    6,823.19    已撤诉。      已撤诉。         已撤诉。 的文献存在无表面说， 诉求公司承担投资者损 失的连带赔偿牵累。沈 某案诉请投资损失金额 约为 628.00 万元，吕某 案诉请投资损失金额约 为 6,159.00 万元，金某 案诉请投资损失金额约 为 36.00 万元。 《股票质押式回购交易                                   判 决 已 生   向公司偿还        效。公司实时 业务条约》及相干补充            原告    否                效，在施行     7,000.00 万   向法院提交了                                  （本金） 协 议 ， 融 资 10,000.00                          过程中。      元，并支付融       施行及拍卖申 万元，以其持有的“中                                             资利息、爽约       请，法院已执         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                            是否形                           诉讼（仲裁）   判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成估量                           审理结果及影   果及施行情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                               响      （如有） 装斥地”股票质押，后                                               金等，若未能   行立案；后被 经两边条约提前回购本                                               履行前述偿付   施行东说念主提倡执 金 3,000.00 万元。2024                                       义务，公司有   行异议，法院 年 2 月因庄某违背条约                                             权处置质押股   已裁定驳回其 相干商定，公司向法院                                               票。       异议肯求。法 拿告状讼。                                                             院暂未启动股                                                                   票拍卖。 西证券融诚 3 号汇聚资 产治理行为买入方买入 “ 16 宜 华 01 ” 。 后 因                                             公司向法院 “ 16 宜 华 01 ” 债 券 存 在无理记录、要紧遗漏                                  万元（暂       申 请 已 于 等信息败露犯警违游记                                               现在一审尚未   现在一审尚未                       原告    否    计至 2024    2024 年 9 月 为，华西证券融诚 3 号                                             开庭审理。    开庭审理。                                  年 5 月 16   被受理。目 汇聚资产治理购买涉案                                  日)         前本案一审 债券受到投资损失。公                                             尚未开庭。 司向法院告状宜华企业 （集团）有限公司，要 求其赔偿本金、过时利 息及讼师费。 金通灵科技集团股份有 限公司（“金通灵公 司”）行为深圳证券交 易所创业板上市公司， 于 2019 年 非 公 开 发 行 股票。10 名当然东说念主投资 者因购买该公司股票遭 受损失，拿告状讼，要 求赔偿投资差额损失                                             一审尚未开        一审尚未开庭   一审尚未开庭 等，并由金通灵公司、            被告    否    不细目。                                             庭审理。         审理。      审理。 华 西 证 券 等 24 名 被 告 承担连带赔偿牵累。 京中院发布《额外代表 东说念主诉讼权利登记公 告》，明确本案适用特 别代表东说念主诉讼法度。 （ 下 称 “ 金 通 灵 案”）。         “金通灵案”因案件审理拟适用额外代表东说念主诉讼法度，且尚未开庭审理，    公司最终涉诉金额存在不细目性，但讲演期内公司包摄于母公司整个者的净利    润分别为 16.32 亿元、4.22 亿元、4.25 亿元和 2.54 亿元，且公司自成立以来在    银行和客户间建立了精粹的信誉，融资渠说念通达，公司盈利才气、偿债才气较    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 强，估量“金通灵案”不会对本期债券的偿付产生要紧不利影响。    （三）要紧承诺    公司讲演期不存在由公司现实限定东说念主、股东、关联方、收购东说念主以及公司等 承诺相干方在讲演期内履行收场及松手讲演期末尚未履行收场的承诺事项。    （四）其他遑急事项    公司子公司要紧事项如下：    （1）2020 年 12 月 31 日，华西金智治理的成都华西金智银创股权投资基 金合伙企业（有限合伙）投资成都永峰科技有限公司，2023 年 10 月，银创基 金以不安抗辩权为由向法院拿告状讼，要求回购义务东说念主履行回购义务，波及资 金 1641.60 万元，法院已妥洽维持本身诉求，现在回购义务东说念主正在筹集资金以 履行回购义务。    （2）2018 年 10 月，华西金智治理的泸州华西金智银聚股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资成都国铁电气设备有限公司，2023 年 11 月 20 日银聚基 金以合同爽约为由向法院拿告状讼要求回购义务东说念主履行回购义务，2024 年 2 月 持原判驳回对方的上诉。2024 年 6 月 28 日已向双流区东说念主民法院提交施行肯求 的材料，2024 年 8 月 5 日，双流区东说念主民法院已施行立案。    （3）2021 年 1 月，华西金智治理的成都华西金智银创股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资北京中铠天成科技股份有限公司，2023 年 7 月和 8 月银 创基金以触发还购条目为由向企业投递回购函，后续向中国国外贸易仲裁委员 会提交了仲裁肯求，中国国外经济贸易仲裁委员会已于 2023 年 12 月 22 日受 理，波及资金 6129.86 万元，并于 2024 年 2 月 2 日收到北京贸仲委启动保全事 宜的见告书，中铠天成针对质据仲裁条约条目服从告状到北京第四中级东说念主民法 院，现在仍是收到仲裁庭延期开庭的见告，北京第四中级东说念主民法院对于证据仲 裁条约条目服从的案件已于 2024 年 8 月 7 日开庭审理。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领 科技）与相干方签署股权转让条约，共支付转让款 1,500 万元。后就投资事项 与相干方发生纠纷，公司收到款项 700 万元。2024 年 2 月，公司拿起仲裁，申 请相干方支付剩余款项，松手召募说明书签署日，相干仲裁案件已完成妥洽， 款项回收中。   （1）2024 年 3 月 8 日，华西期货第五届董事会 2024 年第一次（临时）会 议决议本心设立资产治理部并更正华期梧桐资产治理业务开展边幅，待华期梧 桐各项业务结清后，完成账户及工商刊出作事。   （2）华西期货有限牵累公司上海分公司（以下简称“华西期货上海分公 司”）崇拜成立。华西期货上海分公司分别于 2024 年 8 月 19 日取得营业执 照，于 9 月 9 日取得《经营证券期货业务许可证》。华西期货上海分公司崇拜 成立，现已崇拜开业。   （3）华西期货有限牵累公司自贸区分公司变更营业景色。因业务发展需 要，华西期货有限牵累公司自贸区分公司营业景色由“四川省成都市天府新区 天府通衢南段 560 号好意思高登 A 座”变更为“成都高新区锦城通衢 999 号 1 栋 3 楼 302 号”。   （4）华西期货有限牵累公司提前偿还次级债务。华西期货于 2020 年 5 月 债务提前偿还后，华西期货净老本充足，各项风险监管方针适合监管要求。 《对于华西基金治理有限牵累公司增资扩股事项的议案》，本心华西证券向华 西基金增资 1 亿元。松手召募说明书签署日，增资及所涉股权变更在登记机关 的变更登记作事均已完成，华西基金注册老本由 1 亿元东说念主民币加多至 2 亿元东说念主 民币，华西证券持股比例最终上调为 90.07%。    九、资产典质、质押和其他限制用途安排   松手 2023 年末，刊行东说念主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元， 占当期末净资产的比例为 68.61%，具体情况如下：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                  单元：亿元        技俩       2023 年末账面价值               受限原因 货币资金                          0.83         冻结 交易性金融资产                  102.95 其中：债券-卖出回购担保物                69.84    债券-债券假贷担保物                29.96                                      质押、证券已融出和保证金充抵等    债券-期货保证金充抵                 1.60    债券-施行回售的债券                 0.78    基金-证券融出                    0.77 其他债权投资                       52.67 其中：债券-卖出回购担保物                40.45                                            质押等    债券-债券假贷担保物                12.11    债券-期货保证金充抵                 0.10        总共                156.45   除此上述情况外，公司不存在其他资产典质、质押、被查封、冻结、必须 具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于补偿债务的情况和其他权利受限 制的情况和安排，以过火他具有可造反的第三东说念主的优先偿付欠债的情况。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领           第五节     刊行东说念主及本期债券的资信情状      一、讲演期历次主体评级、变动情况及原因      讲演期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器具，所涉资信评级的， 主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有互异的情形。      二、本期债券信用评级情况   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义      经纠合资信评估股份有限公司（以下简称“纠合资信”）详细评定，刊行 东说念主的主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，本级别的涵义为受 评对象偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低。   （二）评级讲演揭示的主要风险 管政策变化等成分可能对公司经营带来不利影响。2021－2023 年及 2024 年 1－ 注公司信用业务和债券投资业务的信用风险状。 合规治理带来的压力加多。2024 年 4 月 29 日，公司收到暂停保荐业务履历 6 个月的监管措施，对公司投资银行业务经营酿成彰着不利影响，松手 2025 年 2 月末，公司保荐业务履历暂未复原，需关注该事件后续进展。   （三）追踪评级的关系安排      根据相干监管法例和纠合资信关系业务表率，纠合资信将在本期债项信用 评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评 级。      刊行东说念主应按纠合资信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相干贵寓。纠合资 信将按照关系监管政策要乞降委用评级合同商定在本期债项评级有用期内完成 追踪评级作事。      刊行东说念主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东说念主或本期债项信用               华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领             评级产生较大影响的要紧事项，刊行东说念主应实时见告纠合资信并提供关系贵寓。               纠合资信将密切关注刊行东说念主的经营治理情状、外部经营环境及本期债项相             关信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较             大影响的事项时，纠合资信将进行必要的观察，实时进行分析，据实证据或调             整信用评级结果，出具追踪评级讲演，并按监管政策要乞降委用评级合同商定             报送及败露追踪评级讲演和结果。               如刊行东说念主不成实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规则、委用评级合同             商定的其他情形，纠合资信不错圮绝或取销评级。               三、其他遑急事项               无。               四、刊行东说念主的资信情状               （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况               公司自成立以来在银行和客户间建立了精粹的信誉。现在，公司与多家商             业银行保持精粹的业务合作关系，公司领有宇宙银行间同行拆借履历，松手             用授信额度约为 70 亿元，尚未使用的授信额度约为 452 亿元。               （二）刊行东说念主及主要子公司讲演期内债务爽约记录及关系情况               刊行东说念主及主要子公司讲演期内未发生债务爽约情况。               （三）刊行东说念主及子公司讲演期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                        单元：亿元、年、%                                                                                         存续及 序            刊行    刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规     刊行     债券余     债券简称                                                                       召募资金用途   偿还情 号            景色    方式   日历       期     期       期限        模      利率      额                                                                                          况                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                                                            存续及 序              刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号              景色   方式   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                             况                                                                                   司营运资金。                                                                                    偿还有息负                                                                                    营运资金。 公司债券小计              -      -      -      -           -   225.00    -     155.00     -       -      券 CP001   间    刊行    10-9          11-6                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行   08-08         08-08                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行   04-18         01-11                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行   03-23         10-20                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行   03-16         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行   12-13          6-19                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    9-8           5-15                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行    7-5           4-18                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    6-20         12-09                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    3-15         10-13                                        资金。    兑付。      券 CP010   间    刊行   11-24          3-7                                         资金。    兑付。      券 CP009   间    刊行   11-23          2-10                                        资金。    兑付。      券 CP008   间    刊行   10-13          7-26                                        资金。    兑付。                   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                                                                          存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日   到期日       债券           刊行规          刊行     债券余      债券简称                                                                                    召募资金用途      偿还情 号             景色     方式   日历       期     期        期限            模           利率      额                                                                                                           况    券 CP007    间      刊行    9-23          6-24                                                  资金。       兑付。    券 CP006    间      刊行     9-8          12-8                                                  资金。       兑付。    券 CP005    间      刊行    8-17         11-17                                                  资金。       兑付。    券 CP004    间      刊行    7-14          9-17                                                  资金。       兑付。    券 CP003    间      刊行    6-4           9-6                                                   资金。       兑付。    券 CP002    间      刊行    5-14          8-13                                                  资金。       兑付。    券 CP001    间      刊行    4-12          7-13                                                  资金。       兑付。 债务融资器具    小计      总共                                                            484.00          155.00                   （四）刊行东说念主及子公司已陈诉尚未刊行的债券情况（含境外）                   松手召募说明书签署日，刊行东说念主过火合并范围内子公司存在余额治理的债              务融资器具（证券公司短期融资券），额度为 76 亿元。已获注册尚未刊行的债              券情况如下：                                                                                             单元：亿元                       获取批         债券产   批文额      剩余未发              主体称呼                                                          召募资金用途           批文到期日                       文景色         品类型    度        行额度              华西证券股                                                                          2027 年 2 月                       深交所         小公募   100.00         100.00        偿还到期公司债券              份有限公司                                                                          27 日              华西证券股                公募次                                                       2027 年 2 月                       深交所                20.00             20.00     偿还到期公司债券              份有限公司                 级债                                                       27 日              总共                         120.00         120.00                   松手召募说明书签署日，刊行东说念主过火合并范围内子公司无陈诉尚未获批的              公司债券。                   （五）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                   松手召募说明书签署日，刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                                    单元：亿元、年、%                                                                                                          存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日   到期日       债券           刊行规          刊行     债券余      债券简称                                                                                    召募资金用途      偿还情 号             景色     方式   日历       期     期        期限            模           利率      额                                                                                                           况                  华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书纲领                                                                                               存续及 序                刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                            召募资金用途   偿还情 号                景色   方式   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                                况                                                                                       偿还有息负                                                                                       营运资金。                                                                                      偿还到期公司                                                                                      司营运资金。                                                                                      偿还到期公司                                                                                      司营运资金。                                                                                       偿还有息负                                                                                       营运资金。 公司债券小计                -      -      -      -           -   180.00    -     180.001     -       -    券 CP001       间    刊行    3-7          12-12                                         资金。    付日。    券 CP002       间    刊行   10-10          5-15                                         资金。    付日。 债务融资器具    小计      总共                                                    210.00          210.00                  （六）刊行东说念主及遑急子公司失信情况                  刊行东说念主和遑急子公司不存在因严重犯警、失信行动被列为失信被施行东说念主、              失信出产经营单元或者其它失信单元情况。                  （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资              产的比例                  本次刊行后，累计公开刊行公司债券余额为 199.00 亿元，占刊行东说念主 2024              年 9 月末净资产的比例为 86.55%。               讲演期末于今公司刊行公司债券 25 亿元、偿还 44.10 亿元，同期由于利息调理等原因，此处数据与讲演              期末公司嘱咐债券余额存在互异。                    第六节        备查文献    一、备查文献清单   （一）第四届董事会 2024 年第一次会议决议；   （二）2023 年年度股东大会决议；   （三）刊行东说念主 2021 年审计讲演、2022 年审计讲演、2023 年审计讲演和   （四）对于华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债 券之法律观念书；   （五）华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）债券持有东说念主会议国法；   （六）华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券受 托治理条约；   （七）中国证监会本心本次刊行注册的文献；   （八）相干法律法例、表狂妄文献要求败露的其他文献。    二、备查文献查阅地点   （一）查阅时刻   作事日：除法定节沐日之外的逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：中国（四川）解放贸易锻真金不怕火区成都市高新区天府二街 198 号   议论东说念主：王德明、彭昊   电话：028-86263433、85239012    三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募 说明书及上述备查文献，或造访 http://www.szse.cn/查阅本期债券召募说明书及 其纲领。 （本页无正文，为《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 司债券（第一期）召募说明书纲领》之盖印页）                            华西证券股份有限公司